随着我国金融机构跨行业、跨市场经营行为的增多，金融改革已迈向混业经营阶段。多位接受中国证券报记者采访的专家表示，综合监管作为深化金融体制改革的重要突破口，有望成为今年全国两会讨论的热点话题之一。有专家建议，在条件成熟时设立具有政府管理职能的金融监督管理委员会。
混业经营或致监管僵局
与当初的“一行三会”改革一样，混业形势下的监管框架同样具有“完善金融监管体系，改进监管方式，提高监管质量”的性质。
2003年，中国人民银行的金融机构监管职能分离，形成了与银监会、证监会和保监会相互配合的分业监管体系。当时有专家对监管机构之间的协调问题表示忧虑。专家指出，分业监管确有必要，符合专业化需要，但可能导致监管效率低下。
交通银行首席经济学家连平表示，我国金融机构日益繁杂，呈现“你中有我，我中有你”的交叉重叠格局，需要统一的体制进行监管。在混业经营的状况下，多头监管的体制可能导致监管僵局。
首先，容易出现监管空白和监管重叠。连平说：“有的地方没人管，有的地方都想管。”如果要通过协商解决问题，在各自为政的条件下很难实现。多年前“德隆系”东窗事发，金融控股集团监管的缺位受到有关部门的高度重视。目前，平安集团、光大集团等金融控股集团涵盖保险、证券、银行等金融实体，已形成事实上的混业经营。在目前分业监管背景下，必然需要不同行业的监管机构进行协调监管。
其次，多个金融领域出现竞争性的监管或放松现象。在各自平行的监管体系中，按照管理层制定的总方针，各自为政的监管可能导致竞争性心理。“你加强了监管，我也要加强监管。”连平表示，在一定时期内，并非所有金融领域均需从紧从严监管，需要适时调整和应对。反之亦然，金融创新可能导致各监管机构竞相出台放松政策。
建议设立金监会
近年来，金融混业经营步伐加快，客观上需要协调机制的出台。连平表示，从目前社会融资总量规模扩大的格局看，金融监督管理委员会这种统一的金融监管方式符合我国金融业发展的趋势。
数据显示，我国信贷融资仍占主导地位，但从新增融资来看，间接融资方式已不具备主导地位。1月新增信贷融资总量仅约占社会融资总量的40%。银行不再一统天下，保险业、证券业、信托业均在迅速扩张。更重要的是，新兴金融业和传统银行业交叉重叠的业务板块将产生新的问题。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说，金融监督管理委员会应统一金融市场各业务监管，实现证券、银行和保险业务的混业监管。
北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐建议，在银、证、保“三会”基础上建立一个新的金融监管协调机构，即金融监管协调委员会。该机构在国务院层次上建立，主席可由主管金融的国务院副总理或国务委员兼任，其他各监管部门主要负责人参加。在条件成熟时，在金融监管协调委员会的基础上，建立具有政府管理职能的金融监督管理委员会。
他表示，金融监督管理委员会下面可设3个委员会，一是金融审慎监管委员会，进行宏观与微观的审慎监管，承担“一行三会”的职能；二是成立投资者保护委员会，主要负责业务运作和投资者保护；三是成立金融稳定委员会，负责金融体系的整体稳定性，制订金融监管的法规和政策。在三个专业委员会框架上，增设一个金融行业监管统筹的机构，进行金融控股公司并表监管、协调金融创新业务领域以及处理其他监管真空地带。
国务院参事、国务院发展研究中心金融所名誉所长夏斌曾表示，如果把我国金融机构目前“跨行投资、分业经营”的状况称之为混业经营，则需进一步研究对它的监管问题。监管内容主要有五方面：一是资本充足率问题，防止资本重复计算；二是高管人员的任职监管问题；三是面对复杂的法人结构、业务活动结构和管理结构而带来的监管问题；四是集团内不同子公司会计准则不同带来的问题；五是各国监管之间、国内不同监管部门之间因政策不同造成的监管“盲点”问题。
综合监管为国际趋势
郭田勇表示，目前全世界金融监管呈现两大趋势，一是央行的职能和金融监管相分离，二是按照综合化、统一化的监管方式进行部门设置。
国际金融危机之后，金融体制综合化监管渐成世界趋势。中国银行国际金融研究所副所长宗良表示，国外在上世纪70年代初已提出宏观审慎监管，但真正开始认真研究并被国际社会普遍重视是在这次金融危机后。
随着经济全球化进程的加快，我国金融机构积极推进国际化发展，融入世界金融市场，鼓励部分金融机构开展混业经营是我国金融业提升国际竞争力、做大做强金融业的必然选择。如何提高混业经营时代监管的效率是深化金融改革的重大命题。
从国外的经验和我国大部制改革的经验教训来看，实施统一监管是大势所趋，但也可能存在诸多困难。连平表示，首先，金融监管问题涉及方方面面的利益关系，统一思想较困难，需要高层具备坚定的决心；其次，可能出现叠床架屋、换汤不换药的情况，反而增加监管成本，拉长流程。如果要真正实现监管职能的统一，需要非常清晰的组织机构和管理边界，也需要审慎地进行制度创新。
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