1月29日,就IF1302、IF1303两个合约来看,期指空头减仓9711手,撤退资金达11.7亿。这说明连续上涨之后,部分空头选择不再奉陪,部分多头也开始选择获利离场。市场人士认为,虽然多头格局仍在强势延续,但期指前期犀利的涨势可能会放缓。
12亿空头资金离场
昨日股指期货延续周一的涨势。截至周二收盘,期指主力合约IF1302报收于2671点,较周一的结算价上涨22.4点,涨幅0.85%,日内创出近8个月的新高2687.4点。其余三个合约涨幅在0.8%左右。昨日现货指数涨幅稍大,沪深300指数报收于2675.87点,上涨24点,涨幅为0.91%。
连续两日上涨动摇了空头的军心。昨日主力合约IF1302前20位空头大举减仓9602手,下月合约空头减仓109手,按两个合约昨日结算价及业内主流的15%的保证金计算,空头主力撤出约11.7亿资金。
就中金所昨日公布的持仓数据来看,主力合约上,空头前20席中,仅有四席选择增仓,幅度也很小。值得关注的是,空头前10位的一线主力中,仅有银河期货小幅增仓46手,其他席位均大手笔减仓。
具体来看,空头前5位中共减仓达到5451手,而多头前五仅减仓1899手,心态强弱可见一斑。前10席位,空头减仓7653手,多头仅减仓4410手。空军大佬中,中证期货、海通期货、光大期货等券商系期货公司席位减仓力度更大,分别为1265手、2299手、1720手。
由以上情况来看,空头减仓则主要集中于主力资金,而多头减仓主要是靠后席位,这被市场人士视作投机性更强的资金出现动摇,而主力多头却比较坚定。业内人士认为,这透露出近日多头格局让空头无心恋战,纷纷选择止损离场,同时多头的对手盘正在减少,表明空头不再奉陪,或透露出近日指数涨势可能放缓。
多头格局仍将延续
广发期货资深分析师郑亚男指出,从中金所公布的持仓数据来看,空方依然处于相对不坚定的态势。具体来看,席位内部均呈现出比较一致的情形,多方20家席位只有一家明显增持看多,而空方前二十席位也只有2家增持看空。她认为,多空争夺战尚未结束,多方稍微占优。
从累计净持仓的角度来看,昨日空方力量较为明显减弱,累计净空单由周一的6776手减少至4200手。“这表明空方信心相对不坚定,多方占据优势”,郑亚男说。
国泰君安金融工程师胡江来认为,期指量化加权指示信号较多地指向多头方向。净空减幅较大的格局表明,利好上行因素偏多的情况下,空头期货头寸部分选择出清。从量化、宏观等层面的信息来看,期指延续上涨惯性的概率较大。
就价差来分析,多头攻守自如,表现出良好的局面掌控能力。长江期货资深分析师王旺认为,昨日股指期货当价格处在相对低位的时候期现价差处于全天高位,而在上涨的过程中却往往是贴水的,即沪深300现指全天最低位,IF1302期现价差为全天最高。“价格极小值对应价差极大值,表明多方低位防守坚决”。
本轮指数连续上涨幅度达到20%,却没有较充分的调整出现,市场对于短期是否过热的担忧随之而起。而昨日盘中以及尾盘期指主力合约出现贴水,是否是一个警惕信号呢?在王旺看来,市场上涨期指价差并没有大幅扩大,而下跌时却防守坚决,这反映出多方很理智,期指上涨过程走势良好。