两岸证监部门联手释放利好台资RQFII望增至1000亿

2013年01月30日 09:23 来源：李磊工作室张琨

　　昨日，证监会主席郭树清带队赴台参加首届两岸证券期货监理合作平台会议收获丰厚成果。经中国证监会与台湾监管机构协商，对台QDII（合格境内投资人）额度从5亿美元增加到10亿美元，台湾RQFII试点额度有望增加至1000亿元人民币。

　　两岸证监机构还讨论了两岸相互扩大投资规模、两地企业互相上市，及将台湾纳入QFII2适用范围等议题，并取得一系列成果。受利好消息影响，台湾股市昨日大涨并触及两周新高。

　　证监会：

　　RQFII增至1000亿

　　昨日，首届两岸证券期货监理合作平台会议在台北101大厦召开，在会后的新闻发布会上，中国证监会方面透露，近期将增加1000亿人民币额度专门用于台湾RQFII试点。同时，允许台湾金融机构于大陆设立合资基金管理公司时可持股50%以上。

　　中国证监会国际部主任童道驰指出，目前RQFII共有2700亿元人民币的投资规模，共有26个机构拥有投资资格，具700亿元人民币投资限额，鉴于台湾投资人的投资需求，近期台湾市场希望能增加1000亿RQFII投资额度，将予以积极考虑，以利于台湾投资者投资人民币产品更便利，丰富人民币产品的品种。

　　童道驰说，目前有21家在大陆注册的台资企业获准在大陆上市，证监会将继续支持符合条件的台资企业在大陆市场上市。

　　台湾：

　　大陆QDII投资倍增

　　台湾金融监管机构证券期货部门负责人黄天牧指出，针对外界关心两岸证券开放的议题，拟放宽QDII投资限制由5亿美元，初步调升至10亿美元，另也放宽大陆企业参股比例以及限制。

　　关于两岸证券期货市场开放议题，双方承诺在ECFA服务贸易承诺清单中纳入下列项目，台湾将调整大陆证券期货机构在台湾设立代表处需具备的资格，由目前的5年以上国际证券期货经验（不包括港澳地区），放宽为2年以上即可，且认可其在港澳地区的经验。此外，关于T股（（大陆注册公司赴台上市）部分，双方都有共识，将在今年择期进行由业务主管进行讨论。

　　至于台资券商的市场准入问题，据了解，监管部门将允许台资证券商与陆资在上海、福建和深圳合资设立证券公司，台资持股可达51%，并不限业务类别。这一结果也被业内视为是贯彻“两岸对等待遇”的一着。目前，中国大陆允许外资券商在大陆的参股上限为49%，并不允许有外资券商从事A股经纪业务，而台湾此前即希望帮证券业者争取取得合资或参股券商的控制权。

　　RFII2利好“想不到”

　　昨日，两岸证监部门携手带来的另一个让业内大呼“想不到”的利好来自RFII2。根据证监会国际部主任童道驰在会后新闻发布会上的表态，证监会正积极考虑允许在大陆工作和生活的台湾、香港和澳门居民，使用人民币直接投资A股市场，希望在良好的风险控制前提下，增进在大陆工作居民投资的便利性。这一表态意味着，向台湾开放QFII2将进入议事日程。

　　证监会主席郭树清28日傍晚抵台，表示会讨论把台湾纳入QFII2（合格境外个人投资者）适用范围。此前，郭树清月中赴港时，曾宣布将推动第二阶段的QFII及QDII，包括优先对香港开放QFII2。据了解，台湾方面也希望趁此次郭树清赴台，争取将台湾纳入QFII2开放对象。

　　“没想到这个利好，但又在情理之中。”昨日，一位券商负责人向记者表示，QFII2虽然目前仍然没有最后定论，但从向台资开放RQFII额度这个方向来看，向台湾民众开放市场是大势所趋，对A股市场是引入新鲜资金和成熟散户投资者；对台散户投资者则是扩宽了投资范围，是多赢的利好。

　　据券商内部人士介绍，通过QFII2，台湾的散户投资人有望通过复委托投资大陆A股，其中一种可能的方法大致和目前的B转H相通，即通过合资格的券商代为持有实现相应投资。

　　台湾股市应声飙涨

　　受到两岸证监部门联手释放利好刺激，昨日，台湾加权指数高开高走，早盘开高29.48点，以7744.15点开出，各大类股除了观光、油电燃气类股小跌外，其余皆涨，盘中更一度冲破7770点。

　　收盘时，台股指数大涨87.33点或1.33%，并触及两周新高。个股方面，业务与大陆密切相关的上市企业均受到资金追捧，大立光电和宏基均触及涨停，台积电与鸿海涨幅均超1.5%，宏达电涨1.4%。

　　根据台湾证券交易所资料显示，外资及大陆资金周二（1月29日）在台股买超（注：买盘数量超过卖盘）76.07亿新台币，已经连续两个交易日买超，总额合计超过100亿新台币。

　　对于1000亿元RQFI带来的利好，业内人士均表示欢迎。香港澳新银行首席经济师刘利刚向记者指出，随着三地的大中华区股市相关性愈来愈高，A股近期走强也对台股、港股有正面影响，而一旦让在内地工作的台港澳居民投资A股的政策得到正式落实，将是内地证券市场开放的大举动。

　　两地银行已有准备

　　由于两岸货币清算机制已经在上周末正式启动，RQFII的具体推进速度可能会超过预期。据台湾“央行”新闻稿指出，为方便台湾的外汇指定银行及早开办人民币业务，人民银行与中行台北分行将于1月30日上午邀请指定银行共同举办有关人民币业务的法规及清算说明会。根据台湾证监机构的相关指引，在两岸货币清算机制建立后，在台湾的离岸人民币资金若投资大陆上市证券，无须再向台湾证监机构申请许可。

　　有业内人士指出，在两岸货币清算机制已经启动的良好基础下，台湾有望成为东亚继香港和新加坡之外第三个离岸人民币中心。刘利刚向记者指出，1000亿元人民币额度实际上也不是很大规模，台湾本身具备离岸人民币市场的优势，即拥有对大陆地区的贸易顺差。现时台湾岛内人民币存款约200亿元，预计到年底将达1000亿元，相信将来两岸人民币业务有很大发展空间。此外，根据工行内部人士指出，目前银行方面对于两岸人民币业务早已经做好了各种准备。工行自2011年推出两岸间美元及人民币直通汇款业务以来，截至目前，业务量累计已分别超过100亿美元和30亿元人民币。

　　名词解释

　　RQFII

　　QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）合格的境外机构投资者的简称，QFII机制是指境外专业投资机构到境内投资的资格认定制度。R代表人民币。RQFII（RMB Qualified Foreign Institutional Investors）是指人民币合格境外投资者。RQFII境外机构投资人可将批准额度内的外汇结汇投资于境内的证券市场。对RQFII放开股市投资，是侧面加速人民币的国际化。

　　QFII2或RQFII2

　　即在当前允许合格境外机构投资者用美元或人民币投资境内证券的基础上，进一步允许符合一定资格条件的境外个人，运用其自有的美元及人民币资金在经批准的人民币投资额度内开展境内证券投资业务。