“我们需要知道这些钱去哪儿了，如果去了中小企业的话，去了农村，去了小家庭倒是不错。但是如果这些钱去了房地产，问题就大了。”
1月15日，在总结金融危机教训后，国际货币基金组织副总裁朱民在亚洲金融论坛上呼吁，中国金融改革须为实体经济服务，包括为服务业、城市化、老龄化服务等。
在金融业系统风险上，朱民提到了影子银行风险问题。朱民表示，非传统的银行融资占了总体社会融资的40%，“这个比例已经很高”。
金改服务城市化、老龄化
朱民在亚洲金融论坛上表示，金融业离开实体经济，转向为自己服务，虽然市场无限发展，但产生的波动巨大，甚至会误导实体经济。朱民强调，金融业需要创新发展，但前提须是为实体经济服务。
对此，复旦大学经济学院副院长孙立坚在接受《国际金融报》记者采访时表示：“金融改革面向实体经济服务，或者说如何将资金、资本导入实体经济目前就是中国最大的挑战。”
中国要改变增长模式，从出口转向内需，不能靠老百姓借债消费，也不能靠政府财政支出支持消费产业发展。只有经济向服务业倾斜才能转向以内需为主、消费主导的增长模式。“开放服务业。”朱民给出了提议，“服务产业的开放将对未来中国发展模式转变起到重要作用。”
朱民指出，金融改革要服务城市化，“城市化不代表楼市化，要对公共事业进行金融服务，这一领域特点时周期长，利润也比较薄但较稳定，如果没有公共事业金融服务就没有交通、卫生医疗、教育等的发展。”
此外，金融要为老龄化服务，中国面临未富先老的问题，但中国有很庞大的储户，如何将居民储蓄变为金融资产，是中国以及世界大多数国家面临的挑战。
警惕影子银行
中国的金融改革任务很重。IMF去年对中国金融体系做了全面的监测，认为中国金融体系总体还是健康的。但与此同时，金融业的系统性风险正在积累，越来越受到外部冲击。
朱民指出，金融危机发生非常重要的原因在于影子银行问题，金融产品过于复杂导致了金融危机发生，而这类金融产品大多都出自影子银行，不受监管。
影子银行已经重新抬头，在中国去年的总体社会融资中，通过银行传统业务融资只占60%，非传统的银行融资占了40%，也就是转移到了非银行业的影子银行，朱民认为：“这个比例已经很高。”
孙立坚向《国际金融报》记者表示：“影子银行问题就是金融未能服务实体经济的一大典型特点。一方面企业家不愿意再做实体经济，太累，赚钱太难，另一方面他们又不甘心放钱在银行让银行向实体经济放贷，赚取存款利息，而是期待远高于银行利率的收益。这样的需求就扭曲了金融市场，产生了影子银行，聚集风险。”
资产负债表的风险正在逐渐积累。朱民强调：“我们需要知道这些钱去哪了，如果去了中小企业的话，去了农村，去了小家庭倒是不错。但是如果这些钱去了房地产，问题就大了。”
“加强监管是肯定的，但另一方面我们需要建立多层次的市场，让专业化能力更高的人来为这些资金需求实现高收益，不能让他们通过影子银行，损害实体经济利益。”孙立坚指出。
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