衡量股市投资的成败得失，一般取决于两个方面：一是逐利的能力，二是风控的水平。只有妥善处理二者之间的关系，才能在复杂多变的股市里经受住各种风浪的考验，站稳脚跟，持续盈利。无论是初入股市的新股民，还是久经考验的投资者，都须筑牢适合自身实际的风控防线。
风控“六道防线”
风控的重点在于做好事先防范，关键在于筑牢风控防线。普通投资者应筑牢的风控防线主要有以下六个方面：
不用压力资金。所谓压力资金，一般有两种情况：一是指投入股市的资金是通过借贷特别是高利贷等方式筹集，须支付高额利息，有较大还贷压力的资金；二是指投入股市的资金虽然是可以自由支配的资金，但有明确的用途和时限，如准备支付房贷的按揭款，须定期交纳的养老保险金等。带着压力的操作往往会事与愿违，盈利的概率反而更低。笔者的体会是，投入股市的资金不能有任何压力，必须是多余的闲钱，既没有还贷压力，又没有时限要求。
切忌资金全部投入。即使是闲钱——既无还贷压力，又无时限要求，也不能把全部闲钱投入股市。正确的做法是，严格控制闲钱投入股市的比例，具体可视各自实际确定合理的投资比例。通常情况下，风控意识和能力较强的投资者，闲钱进入股市的比例可适当提高，一般确定为七成左右比较合适；风控意识和能力较弱的投资者，闲钱进入股市的比例应随之调低，一般可定为三成左右；鉴于二者之间的投资者，可“折中”闲钱进入股市的比例，确定在五成左右较为妥当。
不做杠杆交易。所谓杠杆交易，指的是利用较小的资金来进行数倍于本金的投资，以期望获得相对投资标的物波动的数倍收益率。实际上，杠杆交易在可能带来巨额收益的同时，也存在巨额亏损的风险，所以风险很高。目前市场上可以从事杠杆交易的品种和方式很多，如股指期货等。除了传统的杠杆交易方式外，“双融”(融资融券)交易的本质实际上也是放大本金的交易，具有明显的杠杆交易性质，投资者在使用此类具有杠杆交易性质的产品时宜保持谨慎。
不做极端操作。在做好资金风控的同时，还须在操作层面具体落实各项风控措施。一方面，要选好品种，不买或少买问题股，涨幅大的热门股以及主力完全控盘的老庄股，通过精选品种做好源头把关，同时做好不同品种之间的相互搭配工作，切忌用“赌一把”的心态满仓买入单一品种；另一方面，要定好策略，不做或少做一次性交易。通常情况下，应将可用的资金分为若干部分，事先制定好操作计划，交易的时候严格按计划分批操作，确保做到涨可卖、跌可买。
不做赔本买卖。炒股的人主要是通过高抛低吸、低买高卖赚取差价而获利。但在实际操作中，由于种种原因，不少投资者最终导致的结果恰恰相反——追涨杀跌、不盈反亏。究其原因，这些投资者并不是不想获利，而是缺乏交易技法和操作原则，其中包括不做赔本买卖原则。
做到长短结合。由于股市的特性尤其是A股的特殊性所决定，单纯采取长线或短线的做法都将不利于风控。正确的策略是有长有短、长短结合。对于有短线操作能力的投资者来说，尤其应灵活运用长短结合操作法。在交易数量方面，原则上要进行配对交易。对于缺乏短线操作经验的投资者来说，原则上只做长线投资不做短线交易，即无论大盘和个股涨还是跌，在趋势尚未改变前原则上不做交易——持股或持币即可。
制胜“三条秘诀”
在风控的同时追逐利润最大化，需要独到的选股眼光、精湛的操作技法和良好的投资心态，涉及到参与者素质的方方面面。在风控的操作层面，制胜的秘诀主要有三个：
一是冷静分析、独立思考。虽然“六道防线”为投资者风控起到了一定程度的“把关作用”，但若在对指数走势的把握上人云亦云、随波逐流，依然很难达到风控的预期目的。因此，面对指数涨跌，一定要做到冷静分析、独立思考。当指数一涨、众人看多、情绪高昂时，须多一份冷静，敢于高抛、获利了结，这是风控的一大关键。风控的另一关键是，该逐利时就逐利，从一定意义上讲，单纯、机械、消极的风控不是好风控，学会逐利才是最好的风控。所以，当指数一跌、众人看空、情绪低落时，一定要反向思维、充满信心，敢于低吸。
二是既要急进、又要稳妥。在不同的市场运行阶段，要有不同的品种选择方法。在牛市初期，讲究的是急进，在重仓持股的同时，多选择盘小、量大、易涨的“袖珍股”交易，以此提高牛市操作的收益率。在市场运行至行情的中后期时，需要的是稳妥。应防御为主，在快进快出基础上，尽可能把操作重点放在盘大、量小、尚未上涨但极有可能补涨的“大盘股”上，以此突出风控在此时的操作分量。
三是区别情况、灵活应对。此环节的重点在于处理好三个关系：
利多和利空的关系——个股出利多时不等于就是进场的好时机，利空消息出来时也不意味着应该离场。因此，抓住一些个股的利空机会、择机低吸，善于利用个股的利好敢于高抛，是成功风控的一大法宝。
量大和量小的关系——成交量固然是支持股价上涨的基础，但不同品种在不同阶段须不同看待，在起涨阶段，利用一些股票温和放量、主力入驻机会，快速跟进往往会有好的收益。但在大涨之后，再去参与一些放大量的股票操作，就会有很大的风险，所以宜谨慎。
强势和弱势的关系——任何事物都是相互转化的，证券投资亦不例外。譬如，强势股经过一段时间的强势表现往往会成为弱势股，弱势股也不可能永远是弱势股，所以学会在强势时卖出、弱势时买入。
在股市中需要处理好的关系远不止上述几点，由于风控是一门综合性很强的艺术，需要投资者在长期的交易实践中不断摸索、总结和积累。但可以肯定的是，风控这根“弦”任何时候都要“绷”紧，只有确保做到在风控的同时逐利，妥善处理逐利和风控的关系，才能在股市长久立足。
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