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陈林:打造专业客户量化交易平台

2013年05月09日 08:12   来源:中国证券报   

  华宝证券总经理陈林在大会发言时表示,近几年来,各证券公司一直在探索经纪业务的转型之路,力求改变以传统通道业务为主的收入结构。经过几年实践,为客户提供专业的投资顾问服务,收取增值服务费变得非常困难,佣金率持续下滑。证券公司希望能满足客户的综合理财需求,但证券公司在“绝对收益”的金融产品持续供给能力上远不如银行和信托 .

  针对这些问题,在探索经纪业务转型的过程中,华宝证券通过实地调研多位专业量化投资机构,结合近两年的探索实践经验,试图打造一个能满足专业客户量化交易需求的技术平台。

  具体来看,这一技术平台借助在国内证券市场上实现量化交易的思想,一方面搭建快速交易平台,提高交易速度,使交易订单管理更有效;另一方面提供快速行情服务,保证策略触发的及时和精准,并构建专业客户孵化体系,促进经纪业务转型。

  陈林同时指出,量化投资业务面临的一些问题亟待解决,一是单笔交易成本过高,由于量化投资人的交易策略大多基于篮子股票的买卖,为控制冲击成本,往往会采取拆单交易,因此单笔交易量较小。但由于交易所收取的流量费较高,使得单笔交易的成本大幅提高,大大影响了量化交易模型的实际效果;二是现货市场仿真测试环境不足;三是交易所轮循式的报盘方式,不利于量化投资组合的有效执行。


(责任编辑:刘佳)

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