股指期货市场昨日呈现N型走势,表现强于沪深300指数。从盘面上看,主力IF1304合约早盘大幅冲高,涨幅一度接近2%,但由于受阻于5日均线,转为弱势下行并刷新近期新低,临近尾盘出现拉升,重返2500点关口。
截至昨日收盘,主力IF1304合约收于2505.8点,较前一日结算价上涨19.8点,涨幅为0.8%。其他合约情况为,IF1305合约收于2506点,涨幅为0.72%;IF1306合约收于2503.2点,涨幅为0.77%;IF1309合约收于2514.4点,涨幅为0.7%。
现货方面,沪深300现指收于2486.39点,下跌6.8点,跌幅为0.27%,升水扩大至19.71点。
分析人士表示,期指主力合约IF1304在2500点的争夺较为激烈,尾盘拉升导致期指升水引发一定的多头遐想空间。
据中金所数据显示,昨日主力IF1304合约前二十席位总成交量为1333827手,较前一交易日增加301893手,其中,兴业期货以160986手的成交量居首,较前一交易日增加44850手;位居次席的国泰君安成交量为140194手,较前一交易日增加30085手;华泰长城位列第三,成交量为136368手,较前一交易日增加25483手。
多头方面,主力IF1304合约前二十席位总计持买单量42042手,较上一交易日增仓169手。其中,排名首位的国泰君安持4952手买单,较前一交易日减仓1254手;排名第二位的光大期货昨日则增持1317手买单,持买单量升至3956手;广发期货持3242手买单,排名第三,较前一交易日增仓297手。
空头方面,主力IF1304合约前二十席位总计持卖单量48783手,较上一交易日增仓460手。其中,排名首位的中证期货持卖单量6842手,较前一交易日增仓1740手;排名第二为的国泰君安持卖单量6525手,较前一交易日减仓514手,排名第三的中粮期货昨日也进行了减持,减持卖单99手,持卖单量达5121手。值得一提的是,光大期货昨日大幅减仓1376手,持卖单量减少至1969手。
对此,分析人士指出,今天是清明假期前的最后一个交易日,为避免长假风险,投资者的持仓意愿有所降低,日内短线操作的增加导致昨日成交量大幅上升,但持仓量却维持在原来的水平。不过,从近期持仓的变化来看,期指合约的总持仓量结束了3月25日以来的回落态势,呈止跌企稳迹象,多单出逃现象的结束将利好股指走势。
中证期货表示,近期,期指经常在尾盘拉抬或打压,导致收盘的升贴水幅度扩大,但却难以进行套利操作,而这种尾盘的动作也没有明显对第二天的走势形成指引,资金行为仍有待观察。从持仓看,总体变动不大,周一多头增仓和空头减仓为周二的收高埋下伏笔,但多头总体动能还是较为谨慎,这使得回升力度存疑。从技术看,期指连续两日收阳,有点像3月18日、3月19日的企稳格局,存在技术反弹需求,但2550点上方阻力会较大,如果没有政策面的配合,市场调整难言到位。操作上,继续观望。