昨日股指期货四个合约冲高回落,收盘小幅下跌,但沪深300现货指数却小幅收涨。市场人士指出,尾盘期指与现货指数明显背离透露出一定谨慎信号,但就收盘持仓数据及净空单变化来看,做多力量相对积极,后市存在蓄势反扑可能。
期现走势出现背离
昨日期指四合约以及沪深300现货指数均呈现出冲高回落态势。截至收盘,主力合约IF1304报收2573.6点,较前一交易日结算价下跌5.2点,跌幅为0.2%。其余三个合约跌幅大多在0.2%左右。但现货指数昨日却上涨,沪深300指数报收于2583.53点,上涨8.48点,涨幅0.33%。主力合约IF1304贴水近10点,较周二贴水3点,幅度有所放大。
上海中期分析师陶勤英认为,昨日上证综指呈现较大波动性,早盘高开高走后又冲高回落,直到尾盘才止跌反弹,最终勉强收于上影线较长的十字星的阳线。
昨日期现在尾盘时出现明显背离,相对于股指现货小幅上涨,期指主力合约尾盘时出现跳水,导致期指贴水水平进一步拉大,期指最终以阴线告收。
陶勤英认为,A股IPO即将重启的传言对市场信心形成较大打压,致使目前市场情绪偏空。期指合约总持仓增仓1296手,增仓下行表明空头占据一定优势。从昨日期指盘面来看,多空双方没有出现明显某一方的主导,投资者态度仍较为谨慎。
对于昨日走势,广发期货资深分析师郑亚男认为,期指先扬后抑,最终收长上影线的小阴线,总持仓增加1296手至105930手,多空双方持续博弈。
中州期货指出,股指昨日上演冲高回落走势,终盘收一根带长上影线的十字星,量能不足制约市场反抽力度。当前市场处于年后构筑的盘区中轨一带,暂时看不出较为明确的方向,不过在众多潜在利空压制下,暂时还是维持弱震荡观点。
股指方向尚不明朗
从中金所公布的主力合约IF1304持仓数据来看,多空双方均表现出增持,但多方增持1374手,空方仅增持146手,多方力量更为主动。郑亚男指出,前五席位多空双方均表现出明显的减持,多方减持313手,空方减持964手,表现出谨慎情绪。
据数据显示,期指累计净空单昨日明显减少,由11186手减少至10834手,空方力量有所减弱。从具体席位上看,多方银河期货、中证期货作为相对坚定多头代表,纷纷增持多单838手和617手。相比而言,空方增仓力度和幅度均显较弱,华泰长城作为增持幅度最大的空方也仅仅增持409手空单。减持方面,光大期货领先减持多单701手,空方中证期货领先减持空单836手。“看多倾向较为明显”,郑亚男说。
不过,国泰君安期货金融工程师胡江来指出,期指量化加权指示信号大概率指向空头,但也有一定的矛盾信号穿插其中。他说,昨日融资与融券增量差距再度拉大,两者差额达23亿元,融资增量14亿元,有一定的偏多信号。总持仓量10.59万手与3月月度均值相对靠近,2月份、3月份总持仓量均值分别是11.87万手与10.29万手。净空持仓持续处在9000手上方运行的形态表明,期指偏空情绪仍旧较重。如果期指走势近期并未明显改观,他预计短期利好空头的格局亦可能出现。