未受行政处罚或为外资行代销基金制约门槛

    时至今日，外资行代销基金业务的前景或仍不乐观。无论是已获受理申请、还是未受理申请的外资行相关人士都表示，目前仍受限于相关法规，以及实施细则还未出台，因此，在业务筹备方面“仍有盲点，不知如何下手”

    外资行代销基金牌照申请又有新进展。继此前的渣打银行(中国)、大华银行(中国)和花旗银行(中国)之后，在上周，东亚银行(中国)、恒生银行(中国)的基金销售牌照申请又获证监系统受理。

    而“最近三年内没有受到行政处罚或刑事处罚”或为制约外资行顺利开展相关业务的一大门槛，据业内人士称，“几乎所有外资行或多或少、大大小小均受到过行政处罚”。

    获受理外资行升至5家

    11日，上海证监局在其网站上公示了上述5家外资行基金代销业务资格核准申请受理及审核情况。其中，东亚、恒生的相关申请材料于上周获受理，而渣打、大华、花旗则在更早前获得相关业务资格的申请材料受理。

    据相关人士介绍，基金代销业务资格核准需要经过受理、审查阶段，最后由审查部门作出终止审查决定、准予行政许可决定或不予行政许可决定。在审查阶段，审查部门将进行实地核查，或对有关举报材料进行核查及进行专家评审会议，各申请银行需经过两次书面反馈和回复意见。

    境内市场上，基金通常由中资银行代销，而外资行一直未能进入此领域。统计显示，2012国内基金销售迎来另一个高峰，全年仅新基金发行数量便达到261只，合计首发规模高达6450亿元人民币，远超2011年的2555亿元，更创下单年历史新高。

    而外资行对于参与代销基金业务一直意愿强烈。上述数家外资行也对记者表示，非常重视基金代销业务，视之为“帮助投资者进行全面理财规划的资产配置组成部分之一”，将积极配合监管机构的相关要求，为开展境内基金代销业务做好全面准备工作。

    东亚银行(中国)常务副行长林志民表示，外资行有望为市场带来新的客户群体，不同的经营理念，帮助中国内地基金销售市场更加健康发展。而多位银行界人士也认为，外资行进入国内基金代销市场，短期内对中资银行冲击不大，但中长期有望改变目前中资行一家独大的现状，为市场带来良性竞争。

    或仍受限于“3年内未受行政处罚”条款

    从外资行有望申请代销基金业务资格至今已近一年半，多家外资行也陆续在申请文件、洽谈基金公司、系统对接等多方面进行筹备。

    然而，时至今日，外资行代销基金业务的前景或仍不乐观。无论是已获受理申请、还是未受理申请的外资行相关人士都表示，目前仍受限于相关法规，以及实施细则还未出台，因此，在业务筹备方面“仍有盲点，不知如何下手”。

    据记者了解，“最近三年内没有受到行政处罚或刑事处罚”的规定，正是制约目前外资行申请基金销售业务资格的一大门槛。

    “几乎所有的外资行或多或少、大大小小都曾受到过行政处罚，很难满足这一条件。”某外资行人士无奈地告诉记者。而据称这一条款未来有望从“行政处罚或刑事处罚”变更为“重大行政处罚或刑事处罚”，以方便多数外资行顺利开展相关业务。但对于修改相关条款的具体时间，该人士则难以预测，此外，实施细则目前亦尚未出台。

    此前市场消息称相关条款的修订法案有望于近期正式推出，但截至目前尚未有明确的信息公布。上述外资行人士表示，在此背景下，外资行递交申请材料，意在“首批之争”，也就是说，希望能够在相关条款修改、以及实施细则公布后，能够成为“首批”获得基金代销资格的外资行。

    市场人士预计，在相关修改法案生效后，申请人最快能够在通过现场检查后两个月左右拿到基金销售牌照，据此推算，今年年内首批牌照就有望下发，外资行持牌代销基金年内可期。