中孚实业受困偿债压力 拟向大股东定增募资20亿

　　2月18日晚，春节前便开始停牌的中孚实业发布公告称，公司拟以4.46元/股的价格向控股股东河南豫联能源集团有限责任公司（豫联集团）定向增发不超过4.48亿股，募资总额不超过19.98亿元，全部用于偿还公司借款及补充公司流动资金。公司股票也将于2月19日复牌。

　　中孚实业在公告中表示，公司的电解铝工艺技术水平处于行业领先水平，煤电铝联营的优势突出，铝深加工品的产能也在有效提升之中，有一定的盈利能力。但近年来，受国际、国内宏观经济及行业调整等不利因素冲击，公司经营情况受到一定影响，同时，由于自有资金不足，各项业务开展均受到一定程度制约。为促进公司良好发展，公司拟通过本次定向发行偿还公司借款及补充流动资金，减轻公司财务压力，提高抗风险和持续经营能力。

　　资料显示，定向增发前，豫联集团持有中孚实业股份782,953,937股，占公司总股本的51.68%。截至2012年10月31日，豫联集团资产总额2,665,762万元，归属于母公司净资产为258,338万元；2012年1-10月营业收入为911,687万元，归属于母公司净利润为-20,993万元。

　　中孚实业称，通过本次非公开发行募集资金偿还公司借款，增加公司的流动资金，既能壮大公司的资本实力、改善资本结构、降低财务费用、提高盈利能力，又有助于公司各项业务的快速发展，增强公司的抗风险能力和持续经营能力。同时公司总资产和净资产均大幅增加，资产负债率大幅度下降，流动资金不足的现象得到缓解，公司的资本实力和抗风险能力将得到增强。

　　截止2012 年9 月30 日，中孚实业的资产负债率（母公司）约为69.73%，资产负债率水平明显偏高。公司表示，本次非公开发行完成后，中孚实业的资产负债率将下降至合理区间，公司的财务费用也将因此大幅度减少，明显增强公司的盈利能力。