国内期市开启量化投资新时代

    6月15日，由华西期货主办的“2013量化投资论坛”在成都举行。本次论坛以程序化交易为议题，业内外众多量化投资领域的专家学者、行业精英就程序化交易的理论和方法、TB实盘开发经验、期权等话题进行了交流。记者在本次论坛上采访了解到，与会的专家表示：量化投资逐渐成为期市的主流交易模式，这标志着国内期市量化投资新时代开启。

    量化投资：国际主流投资方式

    在本次论坛上，主讲嘉宾——深圳开拓者科技有限公司副总经理徐峰在接受记者采访时表示，量化投资在海外的发展已有30多年，因具有交易完整性与客观性的特点，其投资业绩稳定，得到了越来越多机构和投资者的认可，已成为国际市场上主流的投资方式。

    “像全球最大的资产管理公司巴克莱量化管理基金规模达到了1.6万亿美元；全球最赚钱的对冲基金Bridgewater管理规模为 1120亿美元，最核心的Pure Alpha基金近五年通过量化投资产生的收益超过300亿美金；过去20年收益率最高的基金——大奖章基金，通过量化投资产生的年净回报超过35%；过去三年里，高盛旗下量化基金的规模增长了一倍多，达1000亿美元。”徐峰说。

    徐峰告诉记者，量化投资真正进入国内投资者的视野，还在2010年股指期货推出之后。“虽然国内起步较晚，但发展速度却很快。”徐峰表示，目前国内160多家期货公司，基本上都已引进了程序化交易，可见量化投资受到的追捧程度非同一般。

    徐峰表示，继股指期货之后，国债期货、商品期货、利率期货金融衍生品也将陆续上市。由于金融衍生品的交易策略复杂，传统投资方法已不能满足投资者的需要，这些产品策略的运用和实施很大程度上都将依赖于量化投资。“量化投资相对于传统的投资方式而言，在海量数据的处理和统计的高概率上都具有无法比拟的优势，量化投资成为国内期市主流投资方式将是必然的。”

    华西期货：量化投资的先行者

    在本次论坛上，华西期货副总经理关斌告诉记者，在国际市场上，金融期货交易已走在了商品期货交易的前面，占到了整个期市交易量的80%左右，而且主要是由量化交易来完成的。我国金融期货起步虽晚，但近几年的发展却非常迅速。“去年全国沪深两市的成交额大约是36万亿元，仅占到股指期货交易量的一半。”关斌表示，“市场行情瞬息万变，量化交易对交易速度的要求非常高，所以近年来，华西期货一直在想方设法为投资者提供最为前沿的量化投资服务。”

    据关斌透露，2008年华西期货完成对原成都大业期货的收购之后，公司就按照“高起点统筹规划、高标准分步实施、高要求风险管控、高质量项目管理”的原则建设快速的交易量化交易平台，在IT建设投入占到了财政年度平均净利润的60%以上，目前华西期货具有最稳定的双主中心、最快捷的交易通道、最专业的托管服务，是业内首家建成异地双活交易系统、首家自建自运维综合交易平台的期货公司。

    “因为公司拥有其在行业交易系统领域内的领先地位，自2008年以来，华西期货的营业收入、经营利润、客户权益、市场份额等主要经营指标均实现了25倍以上的增长，成为中国西部地区最具成长力的期货公司。”据关斌介绍，目前华西期货量化交易比重占公司所有成交量的80%以上，远高于国内期货市场量化交易占比。在金融期货业务上也取得了突出成绩，目前股指期货客户权益在华西期货总客户权益的比重为80%以上，初步形成了在金融期货上的独特优势。”由此可见，华西期货已成为国内期货市场上量化投资的先行者。