高净值人群更关注财富保障和传承

　　日前，在个人高端客户金融服务领域享有盛誉的招商银行和全球领先的管理咨询公司贝恩公司联合发布《2013中国私人财富报告》（以下简称“报告”），这是继2009年、2011年两度合作后，双方第三次就内地高端私人财富市场所做的权威研究。

　　中国私人财富市场稳健增长

　　报告指出，2012年中国个人总体可投资资产规模达到80万亿元人民币，相较2010年年均复合增长率达到14%。2012年中国的高净值人群规模超过70万人，相较2010年增长了约20万人，年均复合增长率达到18%。2012年末，中国私人财富市场的个人持有可投资资产总量和高净值人群规模相较2008年年底已经翻番。

　　综合各项宏观因素对中国私人财富市场的影响，报告预计2013年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人总体可投资资产规模预计将达到92万亿元；中国高净值人群规模将达到84万人；高净值人群持有的个人可投资资产规模将达到27万亿元。中国私人财富市场蕴含着可观的增长潜力和巨大的市场价值。

　　“财富保障”和“财富传承”需求突出

　　与2009年和2011年相比，中国高净值人群在投资理财方面的需求更加复杂，中长期理财规划意识增强，对财富保障和传承的需求日益突出。

　　调研显示，“财富保障”的重要性迅速提升，取代“创造更多财富”成为首要财富目标，“高品质生活”和“子女教育”分别位列第二和第三位。

　　除现金储蓄、债券等传统的稳健类投资外，高净值人士对跨境资产配置、家族信托等财富保障和风险分散的手段兴趣较高。

　　“财富传承”的需求进一步显现，数据显示，有约三分之一的全部高净值人士、约二分之一的超高净值人士开始考虑财富传承。

　　跨境多元化配置需求日益显著

　　随着更多的高净值人士开始关注财富保障，通过分散投资和追求稳健收益来规避市场波动带来的风险也成为越来越多投资者的共识。

　　报告数据显示，在投资类别上，储蓄、股票和房地产仍是中国高净值人群境内资产配置的主要部分，但所占百分比较两年前进一步下降，达到50%左右。在过去两年中，高净值人群的债券持有比重明显增加，而大多数集合信托产品由于具有类似固定收益产品的特征，成为近两年的市场热点，在高净值人群的资产组合中所占百分比显著增加。

　　随着资本全球化时代的到来，高净值人群跨境多元化配置的需求日益显著。报告数据显示，在受访者中，超过30%的高净值人士、超过50%的超高净值人士持有境外投资，且未来两年内，预计进行跨境多元化资产配置的高净值人数会进一步增加。与此同时，受访的高净值人士中考虑或已经完成投资移民的比例仍在60%左右，与2011年数据大致持平。

　　对私人银行服务依赖度日趋增加

　　随着高净值人群风险意识的增强，家族财富形式复杂度的提高，以及与财富管理机构合作关系的深化，高净值人群更加认可专业理财机构的价值，通过专业机构进行财富管理的比重逐步增加。其中，私人银行以其综合财富管理平台的市场定位，成为高净值人士最主要的投资理财渠道。

　　在境内财富管理市场，超过90%的受访高净值人士使用中资银行进行境内可投资资产的管理，远高于使用外资银行和其他机构的比例。中资银行以其品牌、服务和产品的优势，已经成为高净值人群的首要选择。境内财富管理市场竞争逐步深化，要求各家私人银行精耕细作，对细分客户群的需求进行深入了解，同时打造团队深厚的专业能力，双管齐下建立差异化优势，以品牌、服务和专业性取胜，才能实现“根深者叶茂”。

　　报告数据显示，近两年，高净值人群对投资境外市场的热情进一步增加。为了更好满足中国高净值人士进行跨境多元化配置的需要，中资私人银行应该考虑在中国高净值人士青睐的国家和海外投资市场，积极进行海外布局，有针对性地在当地建设投资理财平台，增强服务中国高净值人士进行跨境多元化配置的能力。