险资一季度投资爱吃爱玩爱买房 集中持股抱团取暖

    循着上市公司一季报披露收官的脚印，保险资金的选股路径一览无遗。

    一改以往喜好，险资第一季度大幅减持化工、机械等周期股，转而“埋伏”餐饮旅游、纺织服装等大消费股。值得一提的是，一直对地产股持保守观望姿态的险资，第一季度“意外”大举买入保利地产、金地集团、招商地产等地产龙头。

    爱吃、爱玩、爱买房的同时，险资继续坚守高成长个股。在险资一季度新建仓和增持的个股中，有高达六成的个股在今年一季度实现净利润正增长。

    集中持股抱团取暖

    据上证报资讯统计，在申万23个一级行业中，保险资金第一季度共对19个行业进行了减持，对4个行业进行了增持，持股集中迹象明显。从险资减持幅度排名来看，前五名分别是：黑色金属、信息设备、信息服务、轻工制造、机械设备；增持的4个行业分别是：餐饮旅游、房地产、金融服务、纺织服装，较去年年末增持幅度分别为：39.95%、5.37%、2.96%、1.66%。

    一个有趣的现象是，相较于往年的观点，保险资金一季度的选股思路来了个一百八十度转弯。

    近两年来一直不被看好的地产股，重新进入保险资金视线。从统计数据来看，保险资金对于地产股青睐有加。金地集团、华夏幸福、保利地产、招商地产、中南建设等多只地产个股的前十大流通股名单中，出现险资身影。其中，中小保险公司生命人寿和安邦财险分别新进金地集团28997.92万股、21903.16万股，一举成为金地集团第二、三大股东；上市公司中国人寿、新华保险则分别增持1800万股保利地产、959万股招商地产；财险业“老大”人保财险也新进了781.6万股中南建设；中国平安则一边通过投连险产品增持48万股华夏幸福，一边又通过分红险产品新进842.6万股华夏幸福。

    对于为何埋伏地产股，一家保险资产管理公司人士告诉记者，一季度介入地产股，只是预判该板块会出现超跌反弹，只是博取结构性机会，总体来看，地产股依然看不到趋势性机会。

    除进入地产股外，餐饮旅游、纺织服装等大消费和金融股，以及一些高成长个股，也于一季度被险资悄然增持。备受险资青睐的有：首旅股份、中银绒业、民生银行、招商银行、福耀玻璃等。

    高成长依然是险资布局个股的重要标尺。统计数据显示，在其新建仓和增持的个股中，高达六成的个股不仅在2012年年度实现净利润正增长，今年今年一季度也保持了正增速。

    昔日热门个股遭减持

    在看好了相当长的一段时间后，保险资金对于部分医药生物、食品饮料、化工、机械设备等个股产生了较大分歧。

    如，在化工行业中，滨化股份、鲁西化工、三友化工等公司被险资完全“抛弃”，而卫星石化、普利特、兴发集团等公司却受到保险资金增持。市场人士由此提醒投资者，在对不同化工产品的上市公司需要具体分析。

    “减持部分医药、食品饮料、化工、机械等个股，并不代表我们不看好这几个板块。之前因为超配了上述板块，基于对后市的判断，我们进行了合理的调仓，这些板块中业绩增长稳定的个股，仍然是我们的重点配置对象。行业不是我们择股的重要评判标准，具体还是要看个股的表现。”多位受访的保险业投资人士告诉记者。(来源：上海证券报)

    一季度险资增持行业

    行业较去年年末增持幅度

    餐饮旅游 39.95%

    房地产 5.37%

    金融服务 2.96%

    纺织服装 1.66%