编者按:目前,券商集合理财产品投资经理“一拖多”在业内已是普遍现象。但值得注意的是,不同的投资经理却“拖”出不同的风格。本期《券商周刊》就以投资经理们管理的产品数量、类型以及产品业绩为参考标准,在百位投资经理中挑出了具有代表性的三大类。有“能者多劳”型的投资经理,管理产品数量多并且产品业绩排名靠前;还有“顾此失彼”型投资经理,不同类型的产品在其手下呈现出两极分化的业绩表现;更有“一无所成”型的投资经理,其手下的产品,不论何种类型,产品业绩都不理想,甚至排名垫底。
有人笑称集合理财投资经理都是“超人”,这话其实不夸张。因为总体来说,券商集合理财产品投资经理“一拖多”的现象依然普遍。有些投资经理不仅仅是管理多只同一类型的产品,同时管理不同类型产品的投资经理也大有人在,这对他们的所研究的专业、从业经验和工作精力都提出了更高的要求。
不过,纵使是“一拖多”,不同的投资经理也演绎出不同的风格。有“能者多劳”型的投资经理,其手下的产品,不管何种类型,在同类产品中业绩排名都较高;还有“顾此失彼”型的投资经理,不同类型的产品在其手下呈现出两极分化的业绩表现;更有“一无所成”型的投资经理,其手下的产品,不论何种类型,产品业绩都不理想,甚至排名垫底。
据同花顺iFinD数据统计,在今年以来(截至3月18日)的券商集合理财产品业绩方面,中山证券的投资经理吴昊管理的中山证券金砖1号收益率最高,该产品为混合型产品。另外,中银国际的商小虎、平安证券的王增财、东海证券的丁颖、上海证券的鲍小飞和李波、国泰君安资管的张骏、东方证券资产的顾凌云,这些投资经理管理的产品今年以来的收益率均在10%以上。
“能者多劳”型
代表人物:
东方证券资管公司姜荷泽
《庄子·列御寇》中有一句“巧者劳而知(智)者忧”,也就是后来人们常说的,能者多劳。券商集合理财产品投资经理中也不乏这样的能人,有些投资经理甚至同时管理6只以上产品,是典型的“一拖多”。不过,结合产品业绩来看,他们掌管的产品可谓是“保质保量”。
周良,浙商证券投资经理,在管产品任职年限2.89年。目前掌管2种类型共7只产品,是管理产品数量最多的投资经理之一。具体来看,他管理的产品中有1只FOF产品,浙江汇金1号,今年以来回报率为2.5%,在同类产品中排名第21位(FOF型产品共47只)。另外他还管理6只混合型产品,分别是浙商汇金大消费、浙商金惠海宁、浙商金惠引航、浙商金惠3号、浙商金惠2号、浙商金惠1号。今年以来总回报为4.35%,在同类产品中排名第42位(混合型产品总数为180)。浙商汇金大消费的收益率最高,为6.62%。
姜荷泽,东方证券资管公司投资经理,在管产品任职年限2.74年。目前同样管理了2种类型共7只产品。其中有6只混合型产品,分别为东方红-公益、东方红-先锋3号、东方红-先锋5号、东方红-先锋6号、东方红-先锋6号2期、东方红-新睿1号。今年以来收益最好的是东方红-新睿1号,达到8.21%。整体来看,姜荷泽管理的6只混合型产品,今年以来总回报为5.27%,在同类产品中排名第28。他同时还管理了一只FOF型产品,为东方红基金宝,今年以来收益率为3.45%,在同类产品中排名中上等。
苏彦祝,第一创业投资经理,在管产品任职年限2.24年。目前管理7只混合型产品,分别是创金避险增值、创金价值成长、创金灵活成长1期、创金策略尊享、创金价值成长2期、创金价值成长3期、创金价值成长5期。7只产品今年以来总回报为1.43%,在同类产品中排名第94位。7只产品中今年以来收益率最好的是创金价值成长,收益率为2.67%,值得一提的是,创金策略尊享收益为负。
除此之外,还有不少投资经理手下掌管着多只产品,而且产品业绩在同类产品中排名较为靠前。
章飚,国泰君安证券资管公司投资经理,在管产品任职年限1.67年。目前管理了6只混合型产品,总回报为2.78%,排名第65位,位次较为靠前。刘树祥,第一创业证券投资经理,在管产品任职年限1.88年,目前管理4只混合型产品,今年以来总回报为1.81%,在同类产品中排名第85位。
胡继光,中信证券投资经理,在管产品任职年限1.93年。目前共管理了2种类型共5只产品。其中,2只股票型产品,分别是中信贵宾5号和中信贵宾6号,总回报7.04%,同类排名第10(股票型产品共34只)。另外,其管理的3只混合型产品,分别是中信贵宾3号、中信贵宾7号、中信贵宾8号,今年以来总回报为5.65%,同类排名第25位,位次靠前。
“顾此失彼”型
代表人物:
中金公司冯烜
《师说》中早就阐述了“闻道有先后,术业有专攻”的道理。而人们在自己擅长的领域中,往往更加容易做出成绩。对于投资经理来说,专业和经验尤为重要,在目前数百位投资经理中,也不乏“跨行业”的选手。不过,同时管理不同类型的产品,对投资经理来说更具挑战性,不同类型的产品业绩也容易出现分化,记者在众多投资经理中找到一些在产品业绩上“顾此失彼”的典型代表。
冯烜,中金公司投资经理,任职年限1.71年。目前管理2种类型产品共2只。其中有QDII产品1只,名称为中金中华,今年以来总回报为-6.9%,在同类产品中排名垫底。另外,这位投资经理还管理了1只混合型产品,中金安心回报,今年以来回报为4.56%,在同类产品中排名第36,位次靠前。值得一提的是,对于管理QDII的投资经理来说,一般对于海外市场投资管理经验的要求较高。这对投资经历的学历背景、研究经历等等方面都提出了更高的要求,专业性也更强。而混合型产品和QDII产品,两者之间在投资风格、操作思路上也有很大的差异,同时管理两种风格迥异的产品,难免出现产品业绩分化。
钟玉聪,国泰君安资管公司投资经理,任职年限2.43年。目前管理2种类型共6只产品。其中,5只混合型产品,分别为国泰君安君享套利一号、二号、三号、五号、六号。今年以来总回报为2.69%,排名第68位(混合型产品总数为180,下同)。其管理的FOF型产品,国泰君安上证央企,今年以来收益率为-4.53%,在同类产品中排名垫底。
袁忠伟,华西证券投资经理,任职年限1.33年。目前管理混合型产品1只,该产品为华西锦诚1号,今年以来收益率为-3%,同类排名第173,几近垫底。他还管理了一只FOF型产品,华西融诚2号,今年以来收益率2.01%,在同类产品中排名居中。
姚俊敏,国泰君安资管公司投资经理,任职年限0.98年。目前管理2种类型产品共6只,是一位“一拖多”的投资经理。
其管理的2只债券型产品,分别是国泰君安君享融通一号优先级和国泰君安君享融通一号次级,今年以来总回报为-4.26%,在同类产品中排名垫底。另外,这位投资经理还管理了4只混合型产品,分别是国泰君那君享成长、国泰君安君享对冲一号、国泰君安君享对冲二号、国泰君安君享陆金一号,今年以来总回报为2.24%,同类排名第69,位次较为靠前。
吴俊涛,中金公司投资经理,任职年限5.1年。目前管理2种类型共3只产品。其中,1只股票型产品,中金消费指数,该产品今年总回报为-2.74%,在同类产品中排名倒数第二。另外,该投资经理还管理2只混合型产品,分别是中金配置和中金精选,今年以来总回报为4.57%,排名第25位,位次靠前。值得一提的是,中金配置今年以来的收益达到5%以上。
顾凌云,东方证券资产管理公司投资经理,任职年限3.2年。目前管理2种类型共4只产品。两种类型产品业绩分化严重。具体来看,其管理的债券型产品为东方红-先锋2号,今年以来总回报为-0.68%,在同类产品中排名倒数第四。不过,这位投资经理管理的3只混合型产品的业绩却可圈可点,这3只产品分别是东方红-先锋1号、东方红6号、东方红-先锋7号。3只产品今年以来总回报为10.23%,在同类产品中排名第三位。其中,先锋1号和先锋7号的收益率都达到7%以上。
“一无所成”型
代表人物:
中航证券鲁飞
白居易诗中写到:“鬓毛不觉白毵毵,一事无成百不堪。”正如一些投资经理管理的产品,不论何种类型,产品业绩都不理想,甚至排名垫底。
鲁飞,中航证券投资经理,在管产品任职年限2.62年。目前管理2只产品,其中一只是混合型产品,为中航证券金航1号,今年以来收益率为-6.24%,在混合型产品中排名垫底。鲁飞管理的另外一只产品是FOF型产品,为中航证券金航2号,今年以来回报为-4.07%,在同类产品中排名倒数第二。
江涛,东北证券投资经理,在管产品任职年限0.57年。目前管理1只股票型产品和1只混合型产品,股票型产品为东北证券2号,今年以来总回报为-5.06%,在股票型产品中排名垫底。另外,他管理的混合型产品,东北证券6号,业绩排名也很靠后,今年以来总回报为-3.55%。
除此之外,还有一些投资经理,他们管理的不同类型的产品业绩虽然不至垫底,但是在同类产品中的排名却很靠后。
赵胜利,银河证券投资经理,在管产品任职年限2.24年。目前管理股票型和混合型产品各一只,分别是中国银河99和央视50平衡。今年以来总回报分别为-1.82%、
-1.49%。在同类产品中排名分别为30名(倒数第四)和第149名(位次靠后)。
赵正风,东吴证券投资经理,在管产品任职年限2.26年。目前管理1只FOF产品和1只混合型产品,分别为东吴财富2号、东吴财富1号。今年以来收益分别为-1.03%和-0.38%,在排名方面也均靠后。
胡敏,恒泰证券投资经理,在管产品任职年限1.77年。目前管理了1只股票型产品和3只混合型产品。两类产品今年以来收益都为负,排名也较为靠后。