机构去年大幅增持创业板股票 持股市值占比达36.6%

　　中新网3月1日电 深交所2月28日发布的报告显示，2012年深圳股票市场的市场绩效继续保持较高水平，运行稳定性进一步增强。机构投资者在2012年大幅增持创业板股票，持股市值占比达到36.6%，高于2010年底的22.71%和2011年底的33.98%。

　　近日，深圳证券交易所金融创新实验室发布《2012年度深圳证券交易所股票市场绩效报告》。报告从流动性、波动性、有效性和订单执行质量等维度，全面、详实地揭示了深圳股票市场的运行效率与质量，为提高市场运作效率、推动市场健康发展提供重要的实证依据。

　　报告显示，2012年深圳股票市场的市场绩效继续保持较高水平，流动性处于良好水平，市场波动性持续下降，运行稳定性进一步增强，有效性和订单执行效率处于较高水平。

　　第一，流动性处于良好水平。冲击成本(10万元)为19.5个基点，流动性指数(1%)为177万元。其中，主板、中小板和创业板流动性均处于良好水平，冲击成本(10万元)分别为18.1、19.1和22.2个基点。

　　第二，市场波动性持续下降，运行稳定性进一步增强。收益波动率和分时波动率分别为43和40个基点，低于2011年(45和41个基点)。主板、中小板和创业板收益波动率分别为42、43、46个基点。

　　第三，有效性保持较高水平。市场效率系数为0.90，接近随机游走。三个板块的市场效率系数非常接近，主板(0.896)、中小板(0.904)和创业板(0.902)价格有效性均处于较高水平。

　　第四，订单执行质量处于稳定水平，订单执行效率较高。以股数计量，35%的成交订单在最优报价内被执行，33%的成交订单在提交后10秒内被成交，93%的成交订单以单一价格被执行，市价化限价订单和非市价化限价订单的平均执行时间(订单从到达至成交完成的时间间隔)分别为44和853秒。