中国古代就有用黄金“压箱底”的传统,现代人对黄金投资也情有独钟。眼下,黄金投资渠道不少且各有利弊,而渐行渐近的黄金ETF有望成为这一领域的“新宠”。
据华安基金专家介绍,目前内地主要的黄金投资渠道有6种,即实物金条、银行销售的纸黄金、上海黄金交易所黄金现货实盘交易和黄金现货延期交易、上海期货交易所黄金期货交易,以及黄金QDII。这六大投资品种在门槛、交易费率以及投资标的上存在较大差异。
其中,金交所现货Au99.99合约起始投资门槛为100克黄金,延期Au(T+D)合约1000克起,上期所黄金期货1000克起。按照2月4日收盘价计算,金交所Au99.99现货合约和Au(T+D)延期合约交易门槛分别达33674元和336480元,上海黄金期货主力1306合约交易门槛达340150元。大多数普通投资者显然并不适合参与。
实物金条、纸黄金门槛稍低。不过,实物金条要缴纳加工费、物流费、经销手续费、回购费。纸黄金交易成本同样不低,且银行作为做市商在同投资者进行对手方交易时还设置了价差。
黄金QDII投资的是海外黄金交易型开放式指数基金(ETF)。在海外市场,这类产品因具备门槛低、交易便捷、流动性强、紧跟黄金走势等特点而发展迅猛。截至2013年1月24日,全球规模最大、流动性最高的黄金ETF——SPDRGoldTrust总资产达到715.21亿美元,持有黄金1300吨。
如今,与海外黄金ETF有着相似优点,且可以直接投资国内市场“一手金”的创新投资产品已经呼之欲出。据悉,华安基金等多家基金公司与上海黄金交易所、上海证券交易所合作开发的黄金ETF及联接基金已经进入最后“冲刺”阶段,有望成为黄金投资领域的“新宠”。
以华安基金申报的黄金ETF及联接基金为例,其主要投资目标为上海黄金交易所场内黄金现货Au99.99和Au99.95合约,每份基金份额对应0.01克黄金,按证券交易所最小交易单位计算,每手基金份额即1克黄金,约350元左右。
基金专家表示,通过ETF这一创新途径投资黄金,不必担心实物黄金储藏、运输、保管、安全等问题,也免去了相关费用。更重要的是,作为一类ETF产品,投资者可以用自己的证券账户像买卖股票一样买卖黄金ETF,手续简单、交易便捷。
中国黄金协会发布的报告显示,目前中国内地民间黄金储量大约为6000吨,人均仅为4.6克,与约20克的全球人均水平相去甚远。投资界人士表示,黄金ETF在内地市场的问世,将打通黄金投资与证券账户投资,激活普通投资者参与黄金投资的热情。这也有助于增加国家广义黄金储备,实现“藏金于民”的战略目标。