投连险"跌跌不休" 调整账户是最佳选择

2008年08月23日 08:30 来源：中国证券报

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·机构预测明日大盘走势

    在2007年风光无限的投连险今年的日子可不太好过。股市的一路下跌重挫投连险的账户收益，半年来累计跌幅达百分之二三十的账户比比皆是，有的保险投资账户跌幅近50%。

    业内人士分析，去年投连险的猛涨掩盖了风险，各公司没有根据今年市场变化及时调节投连险销售节奏让该理财产品遭遇挫折。不过，投资者轻易退保并不是最佳方案，择机调整账户比较明智。

    最大跌幅近50%

    信诚人寿近日发布的《投连账户月度分析报告》显示，上半年投连险股票型投资账户平均收益率为-32.98%。

    查阅各大保险公司网站上投连险账户的历史数据，“跌跌不休”一词用来描述其变化十分贴切。上半年各公司股票型账户、积极进取型账户和成长型投连险账户绝大多数收益率出现下跌，跌幅在20%～35%左右，其中一家中外合资保险公司的投连险指数性账户跌幅达46.9%。而收益率为正数的账户普遍都是“货币型”、“避险型”等稳健账户，涨幅基本不超过2%。

    上半年，国内高通胀和世界经济下滑等内忧外患让市场的悲观气氛持续蔓延，上证指数跌幅近半，投连险收益下跌也在所难免。

    受投资账户缩水影响，投连险的销售情况自然也不乐观。来自上海保险同业公会的统计数据显示，上半年，上海市场投连险绝对保费依然增加，但增速有所放缓，新增的保费规模也有所缩小，且今年以来环比不断下降。而北京寿险市场上，1-4月投连险仅同比增长6.4%。

    一寿险公司销售人员告诉记者，受股市拖累，去年热销的投连险产品账户出现了严重缩水，这给公司的经营造成了巨大的压力，销售人员的业绩压力也在加大，“我们早已开始主打万能险了。”

    提前退保不明智

    作为投资型险种，投连险没有设定收益率底线，所有的投资风险都将由保户承担，风险较大。但专家建议，已经投保了投连险的保户，不应因账户单位净值的下降，轻易考虑退保。“投连险投资单位净值下跌，可能影响保户所能得到的给付金额，但是投资收益的减少并不会影响到保单的最低保险责任。”友邦保险一位理财规划师介绍。

    据介绍，购买投连险后交付的保费分为两个部分：一部分进入保险账户，给投资者寿险保障；另一部分进入投资账户，按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，投资者通过投资账户净值增长实现收益。

    “与其选择提前退保，不如择机调整账户。”这位规划师建议，“在投资收益不好的情况下，可以让这张保单发挥保障功能。”

    尽管收益和销售情况不太乐观，但记者采访的几家保险经纪公司人员表示，并没有出现大面积的退保现象。信诚人寿一位理财顾问介绍，他向客户推销该款产品时重点强调了它的长期投资价值，客户可以选择长期定投的方式来规避风险，实现收益最大化。