股票为主要投资方向基金仓位下调华夏策略逆势加仓

2009年05月11日 07:07 来源：中国经济网——《证券日报》

[推荐朋友]

[打印本稿]

     5月7日仓位测算数据显示，以股票为主要投资方向的基金平均仓位下降较为明显。股票型基金可比平均仓位为78.86%，比4月23日下降2.68%；偏股混合型基金平均仓位为73.36%，相比4月23日下降3.2%；配置混合型基金平均仓位60.85%，相比4月23日下降1.78%。测算期间沪深300指数上涨6.67%，扣除被动增仓效应后，三类偏股型基金平均主动减仓幅度均超过了3%。

    具体基金来看，上周基金仓位操作仍有分化，但减仓基金数量占到多数。测算数据显示，扣除被动仓位变化后，上周168只基金主动减仓幅度超过2%，其中主动减仓5%以上的基金有115只。而增仓2%以上基金数量缩减到53只，主动增仓超过5%的基金数量有25只。

    上周基金仓位变化出现了近一月来最大幅度的下降。在4月底股市出现调整时，基金仓位并未同步下调反而仍在增仓；而在上周股市高歌猛进时，却有相当数量基金选择了高位减持。这样的仓位操作策略值得玩味，说明基金在中线仍然保持乐观心态的同时，短线也在市场高涨中采取了一些逆向操作，积极调仓以锁定收益。整体来看，减仓属于战术性、波段性操作，这对于防止基金操作过热化倾向反而有益。

    从具体的基金和基金公司来看，上周仓位策略上的差异和分歧也颇为鲜明。多数仓位较重的基金选择在一定程度上减持。富国、光大、广发、华商等一贯仓位较重的基金公司普遍有所减仓，而加仓较晚的交银、汇添富则保持着较高仓位。华夏旗下的明星基金华夏策略精选上周大幅加仓，策略与众不同。前周显示大幅加仓的宝盈系基金上周则显示大幅减持，凸显出基金的波段操作心态。

    注:对某一具体基金品种其股票持仓值只是根据我们的计算方法得到的平均值与估计值，具有误差与不确定性，不排除跟真实仓位可能具有较大出入的可能。我们建议读者分析市场上基金整体仓位的变化而不是具体仓位的数值！

（责任编辑：胡晓）

股票为主要投资方向基金仓位下调 华夏策略逆势加仓

股票为主要投资方向基金仓位下调华夏策略逆势加仓