超八成股基牛年反弹掉队 12只股基涨幅不及大盘一半

2009年02月16日 08:12 来源：北京商报王磊

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·机构预测明日大盘走势

    尽管今年以来大盘涨势如虹，但股票型基金的整体走势却较同期股指大大落后。晨星统计数据显示，今年以来股票型基金走势绝大多数不如同期大盘，仅有13%的基金跑赢了大盘27.46%的涨幅。其中，有12只基金的涨幅还不到大盘的一半。即使在普涨的上周，也只有不足四成股基跑赢了大盘。

    六成股基上周跑输大盘

    上周，上证综指以6.4%的涨幅收出第五个周连阳。不过，同期的晨星数据却显示，在220只股票型基金中与股指同步或高于其涨幅的只有79只基金，占股票型基金总数的35%。

    其中，周涨幅前三名都是指数型基金。而以深证100指数作为标的的易方达深证100ETF、融通深证100基金分别以11.38%、10.53%的成绩居状元、榜眼之位。

    在排名靠后的股基中，长城品牌优选、天弘价值成长、东方龙、景顺长城公司治理、长城消费增值基金分列最后5位，周回报率分别为1.49%、2.08%、2.30%、2.67%、2.80%。

    12只基金涨幅不及大盘一半

    不光是上周，在今年以来的反弹中，股基表现也并不抢眼。

    截至2月13日，上证综指累积涨幅为27.46%。而晨星统计数据显示，今年以来在220只股票型基金中仅有29只基金能够超越或与大盘同步，这一数量仅占股票型基金总数的13%。

    也就是说，近九成基金没跑过大盘。其中，嘉实优质企业、富国天博创新主题、鹏华盛世创新、泰达荷银成长、东吴价值成长、东方龙、景顺长城公司治理、富国天益价值、汇添富均衡增长、汇添富优势精选、汇添富成长焦点、天弘价值成长12只基金的回报率不及大盘涨幅的一半。

    去年表现不佳的中邮系的中邮核心优选、中邮核心成长两只基金今年以来的表现非常优异，分别以39.62%和31%的回报率位列股票型基金排名的第一名和第六名。值得注意的是，在排名前10名中，指数型基金占据了5个席位。

    业内人士分析认为，去年市场下跌的时候，多数基金的仓位基本上都不重，哪家基金敢于加仓并选对了股票，其基金的净值回报率自然就会高。而趋于保守的基金，净值增长就不会有明显的提升。指数型基金由于追踪指数，因此才会有较好的表现。

    汇添富股基全线靠后

    晨星数据显示，截至2月13日，天弘价值成长、汇添富成长焦点、汇添富优势精选、汇添富均衡增长、富国天益价值5只基金分别列股票型基金中今年以来回报率的最后5名，回报率分别为3.44%、9.19%、9.43%、9.66%、10.69%。

    在排名最后的5只基金中，最为醒目的是汇添富基金公司旗下的3只股票型基金，均进入末5位的名单中。如果按基金公司整体股票型基金排名，汇添富基金公司排名恐怕要居最后了。

    资料显示，截至2008年12月31日，汇添富成长焦点、汇添富优势精选、汇添富均衡增长3只基金的十大重仓股中，竟然有6只股票是相同的。这6只股票分别是，小商品城、贵州茅台、苏宁电器、盐湖钾肥、华兰生物、张裕A。由此来看，汇添富旗下的3只股票型基金的克隆率是相当高的，以至于今年以来的成绩都十分相似。另外，6只股票今年以来的表现均落后于同期股指的走势，这也就是汇添富旗下股票型基金整体表现不佳的主要原因。

    “6只交叉持有的重仓股都基本是被控盘的基金重仓股”，基金公司人士透露，这些股票在大盘上涨的初期甚至反弹中表现都不会很好，只有在市场环境明朗后才会有所动作。否则，哪家基金也不愿在反弹行情中轻易给别人抬轿子。因为，如果市场不是完全向好的走势，一旦动用资金拉高股价，就会有其他基金争相抛售，所以，汇添富旗下的基金才会表现不佳。