谨慎对待分红险退保

2008年11月13日 09:20 来源：解放日报田明

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·机构预测明日大盘走势

    分红险是寿险公司倚重的保费来源。今年1至9月，沪上分红险保费收入129亿元，在总保费中的占比高达35%。一方面是远远高于传统险种的光鲜销售业绩；另一方面，居高不下的退保率困扰着分红险的发展。上海保监局公布的数据显示，今年上半年沪上寿险业的退保率是15%，其中分红险的退保率最高达到30%。

    实际分红和预期产生较大偏差是分红险退保的首要原因。伴随着资本市场的走低，寿险公司的投资收益并不乐观，从上半年寿险公司的分红收益来看，大部分在3%左右，而去年同期这一收益水平大致在5%以上。

    事实上，在过去几轮的加息过程中，人身险产品2.5%的预定利率上限至今没有被打破，无论是固定收益产品还是非固定收益保险，其内含的年收益率都不会太高。但寿险公司在销售分红险时往往采用中等收益水平进行演示，一定程度上刺激客户对于每年分红的高预期。而一旦分红水平不如人意，甚至收益水平不及存款利率，客户往往会想到退保。

    业内人士指出，退保对于客户而言必然有所损失，对于分红险退保，客户得到的只是保单的现金价值并且还要承担退保手续费。根据《保险法》规定，已缴足2年以上保费的，退还保单的现金价值；未缴足2年保费的，退保需扣除手续费。

    分红险有银保和个险两个购买渠道，两者的主要差别在于保障程度。一般而言，银保分红险的赔付一般限于身故和一级残疾，而个险分红险的保障会比较多，除了身故、伤残，还有重疾保障等，很多少儿教育金也会做成分红形式。

    两者在退保损失方面略有差别。目前市场上的银保分红险一般为5年期或10年期，退保期间的现金价值可能远远低于保费，不仅没有分红、利息等，可能还要承担退保手续费。以国寿“鸿宝”两全险为例，根据条款规定，客户退保“在保险合同生效满2年以上且投保人已交足2年以上保费的，公司将在30日内退还合同的现金价值”。而如果是“在保险合同生效未满2年或投保人未交足2年保费的，公司在扣除本合同载明的手续费后，退还保险费”。业内人士指出，头两年的银保退保手续费根据公司不同而定，有的高达所缴保费的80%，客户可能“血本无归”。

    而个险分红险面临一样的问题，由于缴费方式的不同，退保手续费损失可能不如银保那般高。但由于现金价值都是逐年增加的，退保时间越早，退保损失越大。华康保险某个险负责人表示，个险渠道销售的分红险保费的一部分是纯保费，用于承担保险给付责任，即合同中约定的死亡、伤害、满期生存、年金等给付，另一部分用来支付管理费和佣金等附加费用。保险公司前两年收取的保费，有一半用于支付附加费用，这就是保险退保会损失保费的原因所在。

    太平洋人寿上海分公司客服部门有关人士表示，客户还是应该理性看待分红险退保，毕竟退保存在高成本问题。“客户不可能拿回全部本金；保单的现金价值就是所能拿回的钱。而现金价值是保费被扣除保障成本、管理费用、佣金等各种费用后所剩下的资金的增值”。以一款两全分红险为例，若30周岁的男性投保10年，每份每年缴纳保费1289元，如果两年后退保，根据条款只能拿回1237元，连本金的一半都不到。