收缩投资战线回归保险主业
对比中国平安的半年报和三季报可以看出,前十大权益类投资发生较大变化。减持股票、增持基金,提高债券和定期存款投资比例是当下保险公司达成共识的发展方向。
由于今年爆发全球性金融危机以及国内资本市场萎靡不振,在海外投资失利和国内投资收益缩水的双重压力下,近一两年倘然变身为投资机构的保险公司,已开始自发地收缩投资战线回归承保主业,以缓解业绩压力。
市场调控方面由于资本市场前景不明朗,理财产品销售自然会遇到一定的困难,销售渠道会转而更倾向于推销保障类的产品。
另外,出于国内宏观调控降息的预期,随着基准利率的下调,其与寿险产品2.5%的定价利率之间的差距正在缩小,这有利于传统寿险的销售。
10月29日保监会网站上发布保监会积极支持各种稳定资本市场的举措。保监会有关部门负责人就保险资金运用监管政策问题回应英国《金融时报》等媒体采访时指出,保险机构要坚持长期投资、价值投资,发挥机构投资者的作用,稳健操作,支持资本市场稳步发展。
据中国平安公告显示,三季度末交易性金融资产余额为696.35亿元,比上半年末减少8.46%(64.35亿元),进一步回避了二级市场上的高风险。
定期存款余额上升21.60%,三季度新增106.24亿元,达到598.02亿元,较年初增加43.30%,资本倾向更加安全管理。业内人士对此表示,平安的投资风格已趋保守。
公司方表示,投资富通的失利教训深化了对全球金融市场风险的认识,重新检视资产配置和投资策略,完善和加强风险控制措施,实现长期稳健的投资收益。这在三季报中有所体现。
根据三季报观察,以19亿大手笔增持2只货币市场基金。
而在中国平安前十大重仓股中,浦发银行已从6月底的2.79亿股减持至1.24亿股,同时原有的SsgaCash-Fund、HSBCUSDL-Fund、JPMM-MKTFund和GoldmanUSDL-Fund等海外基金被海富通货币B、、上投阿尔法、赢富基金、银河银富货币等国内基金替代。
其中,持有的海富通货币B和银河银富货币B分别排在公司持有前十大证券的第六和第十位,持有期末账面值分别为12.92亿元和10.08亿元,而这两只基金在期初账面值仅为3.73亿元和0.23亿元。从中国平安一季报和中报来看,前十位行列并没有这两只基金,显然是在三季度进行了“大手笔”的增持操作。
市场整体投资风格趋于稳健,对于中国平安的产品销售的导向也向保障型靠拢。
业内人士认为,公司经过富通一事,经营风格趋于稳健。公司对此的看法如何呢？
公司方面表示,中国平安进一步检视海外投资的策略、程序和风险管控措施,改进运作机制,继续致力于公司长远稳健的发展,为股东创造长期稳定的回报,为客户提供更高品质的金融服务。 |
