"猜"中业绩增长 43只基金"设伏"111家中报预增股

2009年06月29日 06:46 来源：中国经济网——《证券日报》赵学毅

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    临近二季度末，上市公司中期业绩预告快马加鞭，基金重点设伏的股票纷纷发布业绩预增公告。中报业绩预增不但成为上市公司自身股价上涨的推手，还会助推相关基金的收益及回报率飙升。尤其是嘉实主题精选、嘉实优质企业、富国天瑞强势精选等15家基金超配(持有单只股票市值占基金净值比超过5%)的股票，更为整个证券市场带来一抹亮色。

    基金重仓七成预增股

    据《证券日报》最新统计，截至6月28日，沪深1600余家A股上市公司已有621家发布了2009年中期业绩预告，其中，业绩同比预增的公司有151家，占比24.32%。从行业分布看，报喜的行业多为上半年受到政策利好较多的行业，如新医改、3G牌照发放、4万亿投资、出口退税等。此外，汽车、家电、机械、房地产等行业业绩报喜与报忧的公司约各占一半。

    值得关注的是，中报业绩预增的151家公司里，有111家公司前十大流通股东中出现基金的身影。也就是说，基金已经早在一季度末埋伏在73.51%的业绩预增公司中。

    具体来看，中期净利润预增400%至450%的金融街，前十大流通股东名单中基金占据七席，合计持股量达到28252.93万股，是目前中报预增股中基金持有量最多的股票。苏宁电器、中国石化紧随其后，基金持有股份分别高达27616.5万股、23250.4万股，两公司中报业绩预增幅度分别为15%、50%。另外，深圳机场、江淮动力两公司的基金持股量也均超过1亿股，还有29家公司的基金持股量超过2000万股。

    而在中报业绩预计翻番的30家公司中，有17家公司被基金重点设伏，包括金融街、深圳机场、金风科技、青松建化等。其中，金风科技(中报业绩预增190%至220%)一季度已被多只基金所增持，在该股的前十大流通股股东中7家是公募基金，一季度总计持有约7679万股；在这7家基金中，除去大成优选股票当季度微减38万股外，其余基金均为当季新进或者加仓，华安宏利股票、华夏优势增长、嘉实主题精选、华安策略优选在今年一季度总共加仓该股约2415万股。6月24日发布业绩预告的青松建化(中报业绩预增100%)，前十大流通股股东有9家属于基金，包括华夏基金旗下的华夏行业精选、华夏优势增长、华夏成长等，其中华夏优势增长、华夏成长两只基金一季度增仓。

    另有大成财富管理2020生命周期、友邦华泰盛世中国股票、中银动态策略、上投摩根内需动力等基金为新进仓。

    配置过高

    或被迫减仓预增股

    根据有关规定，每只重仓股市值占基金净值不能超过5%。《证券日报》通过分析这些中报预增股发现，很多基金已经超配预增股，包括嘉实主题精选、嘉实优质企业、富国天瑞强势精选等15只基金持有单只股票市值占基金净值比超过5%。

    数据显示，基金持股市值占基金净值比例最大的是华夏中小板ETF，该基金持有苏宁电器市值4.03亿元，投资该股市值占基金资产净值比高达16.3%；大成优选次之，持有金风科技市值3.03亿元，占基金净值比9.85%；友邦华泰红利ETF紧随其后，持有中国石化(中报业绩预增50%)市值2.57亿元，占基金净值比8.91%。一季度末配置股票仓位最高的嘉实主题精选(合计投资股票市值占基金资产净值比高达94.2%)，持有金风科技市值4.48亿元，重仓该股市值占基金资产净值比达5.74%。

    嘉实优质企业超配九阳股份、天马股份两只预增股，重仓两只股票市值分别占基金资产净值比达6.79%、6.73%。此外，富国天瑞强势精选持有双鹭药业(中报业绩预增40%)市值占比5.93%；基金汉兴持有华兰生物市值占比8.44%；基金科瑞持有苏宁电器(中报业绩预增15%)市值占比6.35%；汇丰晋信龙腾持有天马股份市值占比7.37%等。

    值得注意的是，尽管基金对中报预增股偏爱有加，但基金的“超配”将不得不面临被迫减仓的尴尬处境，这令相关基金及超配股票平添了投资风险。而那些仓位配置仓位适中的基金则游刃有余。

    目前，有28家基金配置预增股的市值占净值比控制在3.5%至5%之间。比如博时基金旗下的博时价值增长、博时主题行业，分别持有金融街市值6.98亿元、中国石化市值5.79亿元，占基金净值比分别为3.83%、3.6%。

    另外，嘉实基金旗下的嘉实研究精选、嘉实成长收益，易方达基金旗下的易方达科讯、易方达价值精选，博时基金旗下的博时主题行业、博时价值增长，信达澳银旗下的信达澳银领先增长、信达澳银精华，富国基金旗下的富国天益价值、富国天惠精选成长等基金也有重仓单只股票市值超净值3.5%的情况。

    重仓金融街

    交银稳健3月浮盈7800万

    《证券日报》通过对比111只预增股近期走势发现，这些股票总市值由一季度末的13860.41亿元增至6月28日的16663.32亿元，增幅为20.22%，略低于同期上证指数23.39%的涨幅。不过，有70只股票走势明显跑赢大盘，为相关基金带来的收益可圈可点。

    具体来看，有13只中报预增股近三个月总市值增幅超过50%，另有35家股票总市值增幅超过30%。露天煤业是近三个月走势最强劲基金重仓的预增股，复权后股价涨幅高达116.97%。持有这只股票的基金有广发聚丰股票、广发小盘成长、广发大盘成长、广发核心精选、易方达价值成长、融通深证100指数等六只基金，其中仅广发基金旗下的四只基金持有露天煤业1906.71万股，4月份以来因持有该股账面浮盈19162.44万元。

    基金重点配置的预增股走势也令人惊叹，银华领先策略持有的荣盛发展(持股市值占基金资产净值比4.05%)，其股价在近三个月时间里上涨65.27%，该基金因持有该股账面浮盈945.67万元。

    金融街近三个月47.74%的股价涨幅令易方达科讯(持股市值占基金资产净值比4.07%)、易方达价值精选(持股市值占基金资产净值比3.89%)、诺安平衡(持股市值占基金资产净值比5.09%)、交银稳健配置混合(持股市值占基金资产净值比3.39%)、博时价值增长(持股市值占基金资产净值比3.83%)等基金赚了个盆满钵满，基金回报率也迅速飙升。

    其实，这些持有预增股的基金净值已经出现了明显的增长。比如交银稳健配置混合基金净值近三个月的回报率高达33%，该基金持有金融街1.64亿股，持股市值占基金资产净值比3.39%，随着金融街股价的上涨，该基金因持有金融街账面浮盈7800多万元。

    另外，华商领先企业混合、招商大盘蓝筹股票、上投摩根中小盘股票等7只基金的近三个月净值回报率超过20%。

（责任编辑：胡晓）