4只首批成立QDII均负增长首尾相差20.2%的跌幅

2009年06月15日 07:13 来源：中国经济网——《证券日报》

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    今年以来QDII基金取得良好收益，虽然首末基金业绩差距近40%，但净值增长率最高的可达50%以上。不过即便如此，对首批QDII基金的投资者来说，距离回本仍然道路漫长。

     Wind数据显示，截至6月11日，首批成立的QDII基金中，华夏全球精选净值增长率为-28.4%，南方全球精选为-33.2%，嘉实海外中国股票为-40.3%，排在4只QDII基金末位的是上投摩根亚太，成立以来净值增长率为-48.6%。

    对此，上投摩根对《证券日报》表示，上投摩根亚太业绩欠佳的主要原因在于2008年亚太市场的巨幅下跌。不过在同一起跑线上，上投亚太依然难在同类基金中脱颖而出。今年以来，上投亚太净值增长率达34.20%，而排名第一的海富通海外精选，净值增长率为54.24%两者相差超30%。

    但业内人士认为，巨大的规模差异使得二者的业绩也不具备可比性。从2009年一季度末规模来看，上投亚太规模最大，为284.71亿份，海富通海外精选则仅为1亿份，仅为上投亚太规模的0.35%。

    4只首批成立QDII均负增长

    首尾相差20.2%的跌幅

    从一季度末规模看，wind数据显示，4只第一批成立的老QDII，规模均在200亿份以上，彼此间相差不大。规模最大的是上投摩根亚太优势，份额为284.71亿份；位居第二的是嘉实海外中国股票，规模为269.2亿份；第三名是华夏全球精选，规模为262.65亿份；南方全球精选以249.6亿份的规模排在第四。

    不过，截至2009年6月11日，在2007年下半年首批成立的4只老QDII的业绩均为负增长，华夏全球精选成立以来净值增长率跌幅为28.4%，是4只QDII中跌幅最小的；接下来是南方全球精选、嘉实海外中国股票，二者跌幅依次为33.2%、40.3%，排在4只QDII的末尾的是上投摩根亚太，成立以来业绩的净值增长率为-48.6%。

    对此，上投摩根对《证券日报》表示，由于2008年亚太市场遭受了50%以上的跌幅，所以主要投资于亚太市场的上投亚太基金也随之遭受了大幅下跌。

    数据显示，摩根斯坦利综合亚太指数(不含日本)2008年全年下跌53.3%；而同期恒生指数全年下跌48.27%；道琼斯指数2008年全年下跌33.84%。

    上投摩根指出，今年以来上投亚太业绩在4只首批成立的基金中，与前三名涨幅相差均不大(见表1)。截至5月底，在香港挂牌的同类型94只基金的排名中，均处于前1/3位置。

    榜首海富通海外精选规模最小

    与末名业绩相差近40%

    从后来成立的QDII看，基金规模均不大，一季度末，wind数据显示，从多到少排序依次为工银瑞信全球配置、交银环球精选、华宝兴业中国成长、银华全球核心优选、海富通海外精选、华安国际配置，规模分别为23.05亿份、2.55亿份、1.88亿份、1.42亿份、1.077亿份、1.005亿份。

    而除去华安国际配置外，海富通海外精选在后来成立的QDII中规模最小，但业绩最好。

     Wind数据显示，截至6月11日，10只QDII中，今年以来海富通海外精选净值增长率为54.24%，位居第一，领先第二名涨幅14.54%；交银环球精选位居第二，区间净值增长率为39.7%；工银瑞信全球配置以36.33%的净值增长率排在第三位，华夏全球精选、嘉实海外中国股票、上投摩根亚太优势分列4、5、6位。

    截至6月11日，今年以来排在第一位的海富通海外精选与最后一名QDII涨幅相差39.68%。

    对于QDII的良好业绩表现，一位QDII基金经理认为，今年以来QDII的理想业绩表现得益于来自香港以及全球普遍市场里充裕的流动性和宽松的货币政策。

    他分析道，全球主要市场在3月探底后起稳。市场急速下降性恐慌得到释放。政府刺激计划开始被更多人认同。这些都是QDII今年以来表现良好的因素。

（责任编辑：胡晓）

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4只首批成立QDII均负增长首尾相差20.2%的跌幅