基金7月业绩排名出炉

2008年08月01日 09:13 来源：上海证券报弘文徐婧婧

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·机构预测明日大盘走势

　　史丽资料图

    伴随着7月份的最后一个交易日过去，股票型基金也度过了又一个艰难的操作月份。

    根据银河证券基金研究中心的最新统计数据显示，截至7月末，股票型基金的整体排名和6月末基本保持一致。第一集团(前十名)和殿后军团(后十名)的基金名单基本没有大的变化。这或许暗示，股票型基金在7月份整体偏向以静制动的防御性策略。

    “第一集团”稳定

    根据银河证券的统计，股票型基金的排名在7月份保持了罕见的稳定状态。年中位居前十名的基金均在7月末入主前十。如此稳定的状态在今年以来是很少见的。

    不过前10名的基金排名还是出现略微调整，其中华夏大盘精选的名次上升3位进入三甲，而富兰克林国海弹性的排名则下降两位至第五。另外，华夏成长也有所前进，而金鹰中小盘则相应位次有所后移。

    不过，整体来说，位居前10名的基金收益率都很接近。经过一个月的市场波动后，排名略有上下并不奇怪。而其原因预计也和组合内股票7月份的表现有关。

    偏股基金整体亏损减少

    而从总体的统计来看，经历了7月份的市场波动后，各类型开放式基金的平均收益率都有所上升，尤其是偏股基金的亏损相较上月末收窄，这和股市指数的整体微幅反弹，相互照应。

    银河证券的统计显示，七月份股票型基金的年内累计跌幅减少了0.81%；指数型基金的平均跌幅减少了0.83%；偏股型混合基金净值平均反弹了0.6%；平衡性混合基金的跌幅减少了0.62%；而偏债型混合基金的净值则平均上升了0.87%；债券型基金平均上升了0.75%；保本基金的净值平均上升了0.35%。

    股市涨则基金净值回升，显示开放式基金净值走向和股市日常波动密切相关。

    个别基金排名震荡

    当然，仍有部分基金的排名在7月份有明显波动。

    其中，摩根士丹利华鑫基础行业基金在6月30日的排名为股票型基金25位，至7月末，同类基金排名下降到98位。波动十分明显。其年内累计净值收益率也一路由6月末的-32.07%放大到7月末的-38.5%，月度亏损超过6.4个百分点。另外还有个别偏股基金的排名波动幅度也较大。

    业内人士认为，基金在7月份排名出现大幅波动的原因跟以下几个方面有关。第一，基金集中持有的某个行业板块在7月份发生大幅波动，拖累净值。比如，摩根士丹利华鑫基础行业基金6月末重仓持有的煤炭股，7月内跌幅巨大，预计对当月收益产生明显冲击，也直接影响了其排名。

    其次，基金当月做了较大幅度的时机选择，而导致了比较明显的净值损失。

    第三，基金对组合进行了比较大幅度的调整，这个调整在短期内尚未体现出积极效果，相反净值向下波动比较明显。

    值得提醒的是，考察基金业绩表现是个长期的过程，并不以一个月或几个月的表现而定论。基金短期的排名波动，既可能是长期趋势的阶段性反应，也可能是长期波动方向的一个小“插曲”。对于市场和投资人来说，静观起落、淡而视之是比较好的选择。