建行等五大上市银行持有的两房债券情况

2008年08月29日 09:48 来源：证券日报

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·机构预测明日大盘走势

    建设银行:半年报显示，截至6月30号，建行持有外币债券投资组合账面价值达280.85亿美元。其中持有"两房"相关债券账面价值达32.5亿美元，折合人民币222.79亿元(两家公司担保的住房抵押债券6.95亿美元，"两房"自身发行的债券25.55亿美元)。此外，中国建设银行行长张建国日前在京举行的中期业绩发布会上介绍，截至7月末，该行所持有的美国"两房"债券账面价值余额已减持至略高于20亿美元的水平。他并称，尽管持有一些该类债券，但上述头寸对建行的资产质量和盈利能力预计不会产生很大影响。而对于让境外银行大幅亏损的次按债券，建行目前持有的数量不多。截至6月30日，建行持有的美国次级按揭贷款支持债券账面价值为2.73亿美元，折合人民币约18.72亿元，其中3A级债券占比就达到了78.91%。业内人士指出，由于建行持有两房和次按债券总金额仅240多亿元人民币，并且计提了近25亿元的减值准备，因此未来对公司盈利影响不大。

    工商银行:截至6月末持有的两房债券面值合计27.16亿美元，相当于该行全部资产的0.20%。其中房地美和房利美发行债券4.65亿美元，相当于全部资产的0.03%，信用评级均为AAA1；房地美和房利美担保抵押债券(MBSs)22.51亿美元，相当于全部资产的0.17%。据悉，自今年以来，工行已累计减持两房债券80多亿美元。截至目前，工行持有的两房债券的面值仅为21.7亿美元，占总资产的0.15%。"减持以后工行还作了美国政府债券的波动操作，所以整体没有出现亏损。"半年报还显示，截至6月末，工行持有Alt-A住房贷款支持债券面值合计6.51亿美元；持有美国次级住房贷款支持债券面值合计12.14亿美元；持有结构化投资工具(SIVs)面值合计0.55亿美元。上述债券投资面值合计19.20亿美元，相当于该行全部资产的0.14%。工行已对上述资产按市值评估结果并前瞻性考虑市场情况的变化累计提取拨备达7.02亿美元，拨备覆盖率(拨备金额/浮亏金额)达到101.6%，拨备率(拨备金额/面值)为36.6%。

    交通银行:在中报中表示，公司坚持稳健的投资理念，积极应对美国两房危机影响，及时处置相关债券投资，未造成任何损失，较好地规避了两房风险。另据有关媒体报道，交行有关人士此前表示，截至今年6月底，交行持有的外汇投资组合一共52亿美元，其中自有2700万美元为美国"两房"债券，连同代理的部分，所持"两房"债券合共3亿元人民币。经过对市场做出的评估和预判后，根据交行一向持有债券的稳健经营原则，已于7月份作出及时处置，2700万美元的自有"两房"债券已经全数出售，不但没有造成任何损失，还录得盈利。

    招商银行:持有的两房发行的债券，面值约1.8亿美元，其中两房分别占1.1亿及0.7亿美元。截至今年6月底止，相关资产为招行带来156万美元的面帐利润。另一方面，该行亦持有"两房"担保的按揭贷款抵押支持债券(MBS)，按面值计约0.75亿美元，惟帐面减值约73万，并抵销部分债券的帐面利润，综计两房债券实质获利83万美元。

    中信银行:持有房利美和房地美担保的住房抵押债券余额分别为人民币26.32亿元和54.65亿元。另外，持有房利美和房地美发行的机构债余额分别为15.93亿元和11.70亿元，占债券投资总量的0.64%、0.47%。