老凤祥(600612)
2010年业绩快速增长
中金公司分析师发表研究报告指出，目前公司股价对应2010和2011年市盈率分别为44和36倍，短期其估值已不具有吸引力。但鉴于公司未来业绩仍将保持快速增长，且空间广阔，故维持该股“推荐”的投资评级，建议长线投资者介入估值相对便宜的B股。
09年下半年公司订货会销售持续旺盛，带动公司09年下半年珠宝首饰业务同比大增62%，全年金银珠宝业务收入达到105亿元，同比增长18%。在出口退税提高的带动下，公司铅笔出口业务也迅速好转，出口增幅达到28%，销量创下历史新高，公司主业盈利持续好转。
分析师预计公司的金银首饰业务将保持快速增长势头。2010年1-2月份，金银珠宝类零售额累计增长43%，远高于2009年全年27%的同比增速，这显示出我国金银珠宝首饰市场的巨大潜力和持续上升的行业景气度。公司2009年新增连锁加盟专卖店170家，能够充分享受行业景气，分析师预计2010年公司金银首饰业务同比将增长30%。
此外，世博会产品的热卖和公司定向增发完成也将带来交易性机会。分析师预计世博相关产品的销售将给公司带来10亿元的收入，增厚短期业绩约10%；同时，公司定向增发收购老凤祥有限和工美股权将于今年上半年完成。分析师暂维持公司2010和2011年每股收益预测分别为0.81和0.98元。
龙净环保(600388)
业绩增长可期
广发证券分析师发表研究报告，预计公司2009-2011年EPS分别为1.10、1.28及1.55元，对应当前股价的市盈率分别为29、25及21倍。结合公司业绩增速及行业平均估值水平判断，公司2010年25倍PE尚属合理水平，给予其一年内目标价位32元，维持其“持有”的评级。
分析师指出，未来脱硫脱销市场化的程度还会继续加大，这将给公司这类具有竞争实力的民营企业带来更大的发展机遇。随着脱硫EPC向BOT的路径转移，公司将拿出5亿元介入BOT市场，项目投资回报率控制在15%-20%之间，09年底公司已完成的华电新疆BOT项目将贡献利润1500万元左右。未来公司在钢铁烧结机脱硫领域的市场占有率有望达到50%，非电脱硫毛利率水平将高于目前10%的电力脱硫毛利水平，约为20%左右，分析师预计未来3年公司脱硫业务增长率在20%左右。
同时，目前公司已与印度签订6*60万KW机组合计2亿多元的除尘合同，据悉还有其他海外合同正在洽谈中。公司持有91.5%股份的武汉龙净环保工程有限公司将利用自身技术和资源优势把目光和触角伸向海外电建工程总包这一领域，未来这也有望为公司带来新的利润增长点。
分析师指出，公司的除尘器在手订单约20亿元，其中电除尘15亿元，布袋与电袋5亿元，生产计划已排满2010年全年。分析师预计，除尘器募投项目有望在2011年达产，届时将贡献收入12亿元。
连云港(601008)
关注短期交易性机会
华泰证券分析师发表研究报告指出，公司2009-2011年业绩对应的市盈率分别为50倍、31倍和26倍，和当前港口上市公司相比，其估值并不便宜。但长远来看，分析师继续看好连云港的发展前景，只是鉴于公司当前估值缺乏吸引力，以及上市公司业绩向好需要一个时间过程，分析师当前仍维持公司“观望”投资评级。公司股价上涨的刺激因素主要在于江苏沿海以及连云港相关政策措施的进一步落实，因而短期投资仍以捕捉交易性机会为主。
继08年年底15万吨级航道建成后，公司的30万吨级航道开始建设，根据计划，公司2012年将建成25万吨级规模，2013年将达到30万吨级。届时，连云港将能够接卸各种类型的大型船舶。除了航道条件的改善外，港口后方的集疏设施也在加紧建设：上市公司投资5.5亿元的物流场站建设预计会在2010年逐步投入使用；同时，30万吨级码头后方的铁路、堆场建设正在进行，预计今年建成。此外，多条连接港区的高速公路正在修建，公司将很快形成水、路、铁的集疏运体系，限制公司发展的硬件约束短期内将逐步消除。
除了腹地的传统货源外，未来将推动公司货量增长的因素还有：在国家关于江苏沿海规划的政策推动和江苏省政府的支持下，苏南的相关产业将逐步向苏北地区转移，沿海地区的产业将逐步向内陆地区转移，这将显著增加公司腹地的货源。据江苏省规定，未来江苏新建的钢铁产能都将建在连云港，这将成为未来推动公司吞吐量增长的重要因素。(魏静整理)
（责任编辑：王慧梅）
