08月12日证券类报刊机构荐股汇总

2008年08月12日 08:56 来源：中国经济网综合

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·机构预测明日大盘走势

    华夏银行(600015)

    华夏银行上半年实现营业收入87.2亿元，比上年同期增加21.8亿元，增长33.4%；实现营业利润26.9亿元，比上年同期增加9.1亿元，增长51.3%；实现利润总额26.6亿元，比上年同期增加9.9亿元，增长59.3%；实现净利润19.3亿元，比上年同期增加9.2亿元，增长91%。

    上半年业绩大幅增长的主要动力有：首先，利息净收入增长41%，其中利息收入和利息支出分别增长71%和103%。利息收入增长主要源自生息资产的快速增长(增长31%)和净利差的扩大，利息支出的大幅增加则主要由于存款规模扩大(增长20%)、去年六次加息效应以及存款定期化。其次，手续费及佣金收入增长27%。上半年公司的中间业务增长迅速，特别是信用承诺手续费、顾问和咨询费、结算清算手续费以及托管佣金都有了明显增长。第三，资产减值损失计提的比例有效下降，使得营业支出占营业收入的比例从去年同期的73%降到69%。第四，有效税率从去年同期的39%下降到27%。按照贡献率计算，利息收入、手续费、资产减值和所得税率下降对公司业绩增长的贡献分别为65%、5%、10%和20%。

    公司净息差上升至2.79%，加息效应和信贷紧缩使得公司贷款利率有明显提高，导致净息差继续上升。存贷比下降至73%，主要原因是存款增长较快(20%)而贷款增速由于信贷控制增速只有15%，但是存贷比仍处在较高水平。公司存款定期化的趋势明显，活期存款比例从年初的43.9%下降到38.4%。不良贷款率继续下降至2.1%，拨备覆盖率则上升至126%，达到较高水平，说明公司抵抗风险的能力进一步增强。净资产收益率由于业绩提高有明显增长，从去年同期的8.4%提高到13.3%。资本充足率仍然维持在很低水平，但是下半年增发资金到位将会解决这个问题。

    公司上半年的增长符合我们的预期。对于下半年，我们认为：公司的贷款规模还会保持较快增速，我们预计全年贷款增幅为16.8%，08年底贷款余额达到3575亿元；净息差会稍有回落，预计全年为2.73%；中间业务会维持较快增速，保守估计全年增速为40%；拨备支出还会维持在较高水平；贷款质量可能存在一定风险，预计全年不良贷款率会稍有回升达到2.18%；定向增发资金到位，预计增加股本至49.9亿股左右，虽然会摊薄每股收益，但是净资产和资本充足率将有效改善。

    我们预计公司08年和09年营业收入将达到184.3亿元和207.2亿元，同比增长29%和12%；净利润达到40.4亿元和46.8亿元，同比增长92%和19%。在增发完成的假设下，预计08年和09年每股收益达到0.81元和0.94元，每股净资产则达到5.5元和6.2元。按照15倍PE和2.5倍PB的估值估算，我们预计目标价为12.5元。因此，我们给予公司“增持”的评级。(日信证券赵鹏飞)

    闽东电力(000993)

    业绩增长势头良好

    公司主要从事闽东地区的电力业务。公司上半年净利润同比增长95.74%，业绩增长势头良好。公司上半年净利润增长的原因是报告期内降雨量比去年同期增加，发、售电量均比上年同期增加。

    二级市场上，该股前期累计跌幅较大，中期风险得到较好的释放，近期持续平台震荡整理，走势相对独立，周一逆市上涨，后市有望继续上攻，投资者可适当关注。(世纪金龙)

    威孚高科(000581)

    有望酝酿技术反弹

    公司主要从事内燃机燃油系统产品的生产，其产品的综合市场占有率在国内位居前列。随着国家排放法规的日趋严格，行业发展面临新的机遇。

    二级市场上，该股近期持续横盘震荡整理，近日在大盘连续急挫向下破位的拖累下快速下跌，短线做空风险得到较好的释放，短线已处于技术超跌状态，后市一旦大盘企稳，有望酝酿技术反弹，投资者可适当关注。(九鼎德盛朱慧玲)

    海博股份(600708)

    60日均线处有支撑

    公司所属的上海市海博出租汽车有限公司在上海市场占有率较高，有望为公司贡献比较稳定的收入来源。同时，公司前期组建“海博物流”，向现代物流进军。

    二级市场上，该股近期稳步震荡走高，同时成交量有所放大，近日随大盘回调，股价在60日均线处获得较大支撑，同时下跌幅度明显小于大盘，强势特征比较明显，后市有望继续震荡走高，投资者可适当关注。(重庆东金)

    工商银行(601398)

    公司是我国第一大商业银行。近年来，公司在网上银行、电子商务在线支付等创新业务方面保持了快速增长的势头。

    二级市场上，该股近期在5元附近持续蓄势整理，近日受大盘大幅调整的影响而震荡下行，短线继续下行的空间比较有限，后市有望酝酿技术反弹，投资者可适当关注。(河南万国李红胜)

    华夏银行(600015)

    二级市场上，该股近日受大盘大跌的影响，回落到30日均线处获得支撑。在周一大盘大幅下挫的形势下，该股仅微幅下跌，强势特征比较明显。同时，近期公司非公开增发获得批准，增发价格高于其当前的价格，这使该股具有较高的安全边际。一旦后市大盘转暖，该股有望酝酿反弹，投资者可适当关注。(世基投资)

    浙富股份(002266)

    公司主营业务为成套水轮发电机组研制、生产及销售，是国内大中型水轮发电机组制造商之一。公司以募集资金5.3亿元投资大型混流式水轮发电机组及潮汐发电机组制造。一旦项目达产，公司将新增830MW大型水轮发电机组年生产能力。

    二级市场上，该股在昨日大盘大幅下挫的局面下，依然逆市大涨，显示上攻意愿较强，后市有望继续震荡走高，投资者可适当关注。(宏源证券杜伟平)

    力合股份(000532)

    公司主营微电子、电力电子、环境保护产品的开发、生产及销售。

    二级市场上，该股自六月下旬以来，维持横盘震荡整理格局，近日随大盘下挫的影响下，持续下行，股价已接近前期低点，后市有望构筑双底形态并酝酿上攻，投资者可适当关注。(长城证券李珍华)

    南京医药(600713)

    公司已建成跨地域的大型市场网络平台和现代药品物流体系，并成为华东地区重要的医药采购供应中心之一。公司业务逐渐转型，盈利模式从获取药品差价和供应商返利微利盈利模式转向家电连锁式具有定价能力的盈利模式。

    二级市场上，该股自前期进入调整以来，累计跌幅较大，中期风险得到较好的释放，近期再次受到大盘系统性风险的影响出现深幅调整，短线已经处于技术超跌状态，后市有望随大盘转暖而酝酿反弹，投资者可适当关注。(杭州新希望)

    深圳机场(000089)

    公司是我国空港物流龙头之一，致力于发展成为南中国货运门户机场和区域性客运枢纽机场。目前公司已制定了与南航、国航、东航国内三大航空集团的战略合作计划。随着我国国民经济的持续发展，民航运输业的发展前景值得期待。同时，深圳及周边城市区域经济的发展也为公司航空客货业务发展提供了比较有力保障。

    二级市场上，近期大盘持续深幅调整，该股则维持低位震荡整理格局，近两日逆市放量走高，上攻动能比较充沛，后市一旦大盘企稳，有望继续震荡走高，投资者可适当关注。(金证顾问陈自力)

    浙江阳光(600261)　

    公司是我国最大的节能灯生产和出口基地之一。公司前期拟投资设立福建阳光节能照明有限公司，拟在福建漳州建设一个新的节能照明产品的生产基地，主要用于生产环保长效一体化电子节能灯及LED照明产品，计划在2011年底达到2亿只高档环保长效一体化电子节能灯的产能，进一步巩固公司在节能照明产品方面的优势地位。

    二级市场上，该股近日随大盘回调，日K线上出现长下影线的十字星，表明其下档有较大的支撑，同时成交量持续低迷，显示做空动能逐渐衰竭，后市有望随大盘企稳而酝酿上攻，投资者可适当关注。(北京首证)