分红险逆市热销稳健理财须提防保险陷阱

2009年08月07日 17:04 来源：新华网

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    股市经历了大起大落的波动，一些高位入市的股民迄今依然没有解套，相比之下风险较低的保险理财产品成为部分市民的投资选择。今年以来，较有保障的分红险产品受到市场青睐，成为寿险保费增长的主要动力。

    分红险为何逆市热销？专家分析认为，由于分红险具有较强保障性同时兼具投资性，在其他投资市场不太明朗的情况下，分红险逐渐“升温”逆市热销；而且随着资本市场回暖，一度让人伤心的投连险出现反弹。但专家提醒，保险的最终目的是保障，分红险不一定能够获得分红，投连险的投资部分还有可能“负收益”；当前资本市场波动大，市民理财宜走稳健步伐。

    分红险逆市热销    成保险市场“主力军”

    自2008年下半年经济开始出现下滑迹象后，广州市民沈礼停止了在股票市场的投入，加大在保险理财产品的投资。沈先生认为，股票﹑基金风险较大，相对来说，购买保险可以一举两得，他选择购买了收益较有保障的分红险产品。

    广东省保监局新闻发言人尹江鳌说，金融危机给保险市场带来了一定冲击，上半年全国实现保费收入5986亿元，同比增长6.6%；其中广东实现保费收入644亿元，同比下降1.6%，保费总量依然居全国第一。上半年，广东人身险保费收入为473亿元，同比下降5.4%。

    受到资本市场震动影响，上半年广东省投连险保费收入7.2亿元，同比下降83.3%；万能险保险收入47.6亿元，同比下降36.4%。而与此形成鲜明对比的是，分红险在投连险、万能险等险品“降温”之际“升温”，成为各大寿险公司销售主力。

    和沈先生持相同看法的市民不在少数。在金融危机之下，分红类保险产品受到市民的青睐，成为保费增长较快的动力。中国人寿广东分公司有关负责人认为，寿险市场的变化主要是受宏观经济的影响，从去年下半年开始，经济下行压力较大，与投资市场挂钩的投连和万能型产品出现较大亏损，市民的保险理念也逐渐转变，更加注重保险的保障功能，而在投资型险种上更倾向收益较稳定的分红型产品。

    分红险的“一枝独秀”在波动的资本市场中格外抢眼。截止到2009年6月底，广东实现分红险保费收入261.7亿元，同比增长24.7%，占寿险保费的比重为75.3%，较去年同期提升了18.7个百分点。以市场份额最大的中国人寿广东分公司为例，该公司上半年实现分红险收入129.5亿元，占寿险保费的比重为81.1%，较去年同期提升了8个百分点；其中通过银保渠道期交实现新单保费收入5.3亿元，同比增长超过300%。　

    保险理财并非完全“保险”  须提防两大陷阱

    资本市场有风险，同样保险理财市场也难以为自己“上保险”。买了保险，投资收益并不一定有保障，市民在选择保险理财产品的时候须关注以下两大“保险陷阱”。

    陷阱一，由于保险公司盈利状况的不确定性，分红险不一定能分红。分红险是带有分红功能的寿险，保险公司在每一个会计年度结束后，将上一个会计年度的可分配盈余按照一定的比例分配给客户。分红险的卖点之一是定期分红，但由于分红险的利润来源于保险经营利润和投资带来的利差等所产生的可分配盈余，具有不确定性。

    从事保险行业多年的保险经纪人李志坚说，保险公司实际运作情况必须好于预期情况，才能将所产生的利润分配给客户；而一旦预期出现偏差，客户红利将会受到影响，分红险不一定就能得到分红。

    陷阱二，由于股市的巨幅波动，与资本市场挂钩的投资连结保险和万能险“受害不浅”，有的投资者甚至“血本无归”。以投连险为例，消费者交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，得到寿险保障；另一部分进入投资账户，委托给保险公司进行投资运作。投资者享有投资收益，同时承担相应投资风险。

    有专家认为，目前的市场水平下，中国并不具备发展投连险、万能险的市场条件。老百姓很难理解，为什么买这些保险产品会亏本？去年在全国一些地方，曾发生退保风波。2008年上半年，广东投连险退保金额为5.38亿元，同比增长182%。

    值得关注的是，随着资本市场的回暖，近期投连险保费收入有所回升。尹江鳌说，今年4、5、6月，广东投连险保费收入连续出现正增长，特别是6月份的投连保费规模达到1.48亿元，是去年7月份以来单月最高水平。同样，6月份万能险保费收入扭转下跌趋势，达到6.27亿元。

    专家提醒，投连险去年负收益的影响仍未完全消除，市民要密切关注股市下半年的走势，以便随时调换投连账户配制，规避投资风险。

    市场波动大  专家建议多样化投资

    “你不理财，财不理你”。面对波动较大的资本市场，市民该如何投资，进行稳健理财呢？

    --注重保险产品的保障功能。中国人寿广东分公司有关负责人表示，从今年的经济发展来看，各项经济指标都有所好转，市场也出现了回暖迹象，特别是股市的反弹，更加大了市民投资的信心，部分保险公司也开始尝试销售万能险。建议市民在购买保险类的理财产品时应选择收益有保障的分红产品，因为保险的本质功能始终是保障，投资回报只是它的一个附加功能。

    --进行“菜篮子”式多样化投资。在全民理财的时代，要做好自己的资产配置。投资理财有一句名言，“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”。保险作为保障型产品，首先应成为“理财篮子”的底部，没有这个底部，再多的“鸡蛋”都会漏光。其次，市民要增强投资理财风险意识，购买时看清保险合同相关条款，根据购买能力进行投资。第三，要对新型寿险产品的期限、费用、风险情况、客户的权益与义务做全面详细的了解，有效保障好自己的利益。

    --做好长期投资规划。专家指出，投连险的灵活性较基金、股票差，短期退出成本很高。根据资本市场的短期走势追加投保或退保都不科学，短期退保将令投保人遭遇损失：潜在损失兑现为真正损失，失去保险保障，支付大量初始费用、保障费用和保单管理费。投资连结险应是一项长期投资计划，一般十年左右账户价值才不至于缩水，在这期间投资者可以拥有股票、基金、债券、银行存款所不具备的保险保障。

（责任编辑：林磊）

分红险逆市热销 稳健理财须提防保险陷阱

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