投连险收益回暖销售"遇冷" 短期内选择退保不划算

2009年06月24日 07:24 来源：经济参考报

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    随着资本市场的回暖，曾经销声匿迹的投连险再次浮出水面，其投资回报率也出现了集体上涨。但记者调查发现，目前投连险的销售并未因此在市场升温，一些投连险客户还纷纷加入了退保的行列。对此，专家建议，由于投连险的流动性较差，短期内退保并不划算。

    大部分账户跑赢大盘

    统计显示，在过去的一年中，已有超过六成的进取型投资账户收益率跑赢了大盘。西南财经大学信托与理财研究所近日推出的《投连险投资账户排名报告》(以下简称《报告》)指出，在2008年6月1日至2009年5月31日的观察期内，若以中证股票基金指数为业绩比较基准，超过六成的进取型投资账户收益率跑赢了大盘。《报告》指出，观察期内，上证指数下降23.31%，深证成指下降15.94%，反映大盘蓝筹股表现的沪深300指数下降23.58%。进取型投资账户的收益率整体走势与大盘走势完全一致。不过，若以中证股票基金指数的走势作为大盘的风向标，仍有超过六成的进取型投资账户跑赢了大盘。

    中证股票基金指数在《报告》观察期内下降12.68%，而62个进取型投资账户中有39个的收益表现优于该业绩基准，占比超过六成，但仅有7个账户在《报告》观察期内收益率为正。其中，收益率排名前三甲的进取型账户依次是中国人寿的进取股票投资账户、泰康人寿的进取型投资连结账户和新华人寿的创世之约投资连结账户，收益率分别为31.14%、21.74%和11.98%。同时，所有的保守型投资账户全部实现了正收益，大部分稳健型账户也取得了正收益。

    销售回暖尚需时日

    不过，收益率上涨却似乎并未改变投连险在市场“遇冷”的命运。本报记者近日走访了多家保险公司及商业银行的销售网点，发现投连险依然是芳踪难觅。

    在交通银行北京分行西单支行，分红险的宣传单贴在每个储蓄柜台的明显位置。大堂经理李欣告诉记者，现在银行主推分红险，投连产品风险大，不推荐购买，这半年来基本没有什么销售。

    在中国民生银行北京西长安街支行，唱主角的同样是分红险。其工作人员李翼称，去年上半年曾代理过四、五家保险公司的投连险，但从下半年开始，这些产品陆续下架，之后再也没有销售。

    只有中信银行西单支行等少数几个网点目前仍然销售一些投连产品，但理财经理王松坦白地说：“与其他产品相比，投连险实在是卖得极少，我们一般也不推荐客户购买。”记者随后又采访了泰康人寿、中美大都会、太平人寿等多家保险公司，他们都表示，现在投连险很少有人购买，公司的精力也早就转移到保障类产品上了。

    更多人选择退保

    股市的反弹非但没有带动投连险的再度火热，随着不少投连险账户收益的回升，不少投保者还是选择了提前退保止损。

    以泰康人寿为例，其投连险稳健收益账户的单位价格从2007年7月13日销售之初的1.00元，增至2008年12月31日的1.28元，在不到两年的时间内为客户提供了20%以上的正回报，位居行业第一；此外，泰康投连险的进取账户、平衡配置账户、基金精选账户等在2008年的投资业绩也在行业中拔得头筹。

    但是据泰康人寿相关人士介绍，自今年初至6月11日，投连险退保保单中盈利保单占比达到86%，持平保单占比达到10%。自2007年7月销售该产品至2009年5月30日，投连险退保保单中盈利保单占比达到80.9%，持平保单占比8.4%。

    泰康人寿研发部的顾海建表示，“由于投资环境问题，整个保险行业投连险退保情况都比较严重。”

    首都经贸大学金融学院保险系教授庹国柱分析指出，一般在动荡的金融形势下，客户确实会有“落袋为安”的心理趋势，以退保的方式来锁定收益。但由于投连险的流动性较差，短期内退保并不划算。

    据了解，根据保监会新规，投连险前5年退保费率依次为10%、8%、6%、4%、2%，第6年起才免收退保费。因此，专家提醒消费者在购买投连险时，必须做好长期投资的心理准备及经济准备。

（责任编辑：林磊）