中国平安入主深发展如愿以偿投入67亿-107亿现金

2009年06月15日 10:25 来源：中华工商时报胡嘉莉

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    近日，深发展在深圳总部召开新闻发布会，宣布中国平安将成深发展第一大股东。在会上深发展董事长纽曼表示：平安将以67亿—107亿之间的现金入股深发展。但这次交易最终是否如愿，还需要得到监管部门和股东大会的批准。

    纽曼表示，平安入股深发展之后深发展现有管理层不会发生改变。然而。随着时间的推移，不能排除可能会有一些变化。他表示，每一个组织都会有一些变化，但现在并没有什么特别的时间表，要做出什么变化。纽曼表示期待平安的董事在董事会运行之后会给董事会提供非常好的意见和决策基础，并且希望能和平安达成一个相互合作的协议

    纽曼透露，他们曾经收到很多大机构的投资意向，但在他们看来平安人寿的投资方案是最具体最成熟的，而且平安的意见很坚决。希望将来能把深发展提供的服务和产品提供给平安的客户，平安也有一个资产管理业务，从深发展角度来看，根据平安给我们的数字，平安4500万保险客户都可能是深发展的潜在客户，他们还有200万的公司客户。

    纽曼还表示，平安的入股对深发展来说是一个难得的好机会，因为平安将是深发展未来一个强劲的股东，交易完成后深发展的董事会席位将由现在的15个增加到18个，平安会占据5个董事会席位。

    据纽曼介绍，新桥和平安已经达成了一个协议，在明年的年底之前的某个时段，新桥将会把自己持有的股份卖给平安。他们现在的计划是持有不超过30%的股份。如果他们把新桥所有的股份都买下来，同时把所有上市的股份买下来，就能达到30%，但现在已经达到深发展的股份了，因此，这是一个需要解决的问题。如果只买这次公告里下限的股份，把他们持有4.5%的股份加起来，再加上新桥所持有的股份，就刚好是30%，这个以外我们还没有什么协议。

    这两次交易完成以后，平安将预计持有深发展不超过30%的股票，同时根据我们现在的协议，在那个时候，平安将在深发展18人的同时会上占有5个席位。

    当提到如何避免平安收购深发展之后出现的同业竞争的问题时，纽曼表示或许会采取合并网点的方式。纽曼表示，目前平安方面已就此事向监管部门提交了一份报告，但还没法向大家透露具体的细节计划，但其中有一项是合并网点的方式，当然这并不是唯一的方法。据了解，新桥转手深发展5年净赚92亿。按照新桥与平安签署的股份转让协议，平安受让新桥所持深发展约5.2亿股，若支付现金则须支付约114.49亿元，即22元/股，这意味着新桥入股深发展近5年净赚92.35亿元，获得超过4倍的净收益。若以增发股份为对价，以中国平安H股停牌前收盘价计算，新桥可能获得超过7倍的净收益。

    资料显示，2004年新桥以约12.35亿元收购约3.48亿股深发展股份，约占深圳发展银行总股本的17.89%，成为其第一大股东，后来经深发展股改时派发认股权证，以及2008年中期送红股，新桥所持股份遂增至约5.2亿股并维持至今。

    新桥目前所持5.2亿股累计支付的成本约为22.14亿元，每股成本价约4.25元，而平安在收购协议中承诺的现金支付对价为约114.49亿元，即22元/股，相当于成本价的5.18倍。这意味着若收购成行，新桥将顺利实现全身而退并获益4.18倍。

    而若新桥选择让平安增发约2.99亿H股作为转让深发展股份的对价，以中国平安H股此次停牌前一个交易日的收盘价59.050港币/股计算，该部分股份市值约为176.56亿，除去22.14亿的成本，这意味着新桥若以该价格套现可获得近7倍收益。

    此外，纽曼表示，深发展将于在香港发行H股还没有确定计划，深发展15日上午复牌交易。

（责任编辑：牛牧）

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