分红险将成为我国寿险市场"保增长"关键

2009年01月15日 11:10 来源：经济参考报陈圣莉尹乃潇

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·机构预测明日大盘走势

    近日，多家保险公司纷纷推出各自的分红险新产品。继长城人寿和中意人寿相继推出“金和年年”、“金享年年”分红险后，信诚人寿14日推出了两款返还型期缴分红产品“康赢年年”和“安康连连”。而在不久前，包括中国人寿、恒安标准人寿、友邦人寿等近十家保险公司也接连推出了各自的分红险新产品。多家保险公司负责人表示，分红险热销有望扭转今年寿险市场出现负增长的预期。

    分红险挑大梁

    在保险业，2008年上半年曾是投连险当道，下半年则万能险异军突起。目前，许多保险企业的负责人都向记者明确表示，今年将主攻分红险和传统保障型产品。长城人寿总经理朱仲群称，今年分红险的比例将上调至50%，而万能险则将下调至10%。

    “今年我们准备将分红产品的比例上调至25%左右。”信诚人寿CEO陈嘉虎说。以往，该公司分红和保障型产品占比大概在45%，今年则会上调至60%至65%。

    而向来倚重分红险的中国人寿则多次在公开场合表示，分红险的盈利能力高于投连、万能险种。因此今年将“坚持以发展传统型和分红型产品为重点，适度发展投连、万能等衍生产品”的经营策略。

    重在长期保障

    由于股市持续低迷，火爆销售了近两年的投连险在2008年集体遭遇了“滑铁卢”，不少账户比2007年缩水超过2/3；而自去年下半年利率进入下降通道的大环境下，大多数万能险的结算利率亦一路下滑，截至去年12月，万能险平均结算利率已不到4%。

    对于各保险企业今年大力发展分红险的原因，朱仲群介绍说，万能险每月公布结算利率，有的投连险甚至每周或每日公布；分红险是按年公布红利金额，且退保成本较高，这是分红险强势归来的原因之一。

    陈嘉虎则表示，经过此次金融危机的洗礼，很多客户的风险意识明显增强。以往比较在意的是收益率，现在关注的则是在保底的情况下还能获得多少收益，而这正好与分红险的投资理念一致。

    据记者了解，此次各家推出的分红险，多为短期期缴、长期保障类产品，像信诚人寿的“康赢年年”和“安康连连”，中意人寿的“金享年年”等，都是5年或10年缴费，20年保障。陈嘉虎认为，这种期缴产品符合保险资金长期负债匹配的需求，可以选择投入到长期基建型债券等渠道，长远回报稳定。

    寿险市场未必出现负增长

    保监会主席吴定富此前表示，2009年是保险业的困难年。有分析人士预测，2009年全国寿险保费收入可能出现负增长。许多公司的负责人认为，分红险的热销或将改变此种预期。

    陈嘉虎认为，由于人们风险意识的增强，今年分红险以及推而广之的传统险和健康意外险将会成为热卖点，并可能因此成为今年寿险市场新的突破点。因此，他对今年的寿险市场整体情况表示谨慎乐观，认为未必会出现负增长局面。

    新华人寿北京分公司总经理提建设也认为，“资本市场走弱、保险消费趋热”的市场惯性仍然存在，经济增长放缓会给业务发展带来压力，但有利于营销人员队伍的扩大和保费收入的增长。