理财为主保障为辅　保险产品被批"本末倒置"

2008年09月05日 08:02 来源：解放网－每日经济新闻赵怡原

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    保监会主席吴定富日前对保险业的发展提出新的要求。他指出保险的优势是保障，不能丢了自己的优势去和银行、证券抢业务。要求提高投连产品偿付能力，限制投连产品的资金使用，通过这些措施来调控投连产品的发展。

    中央财经大学保险学院院长郝演苏在接受《每日经济新闻》记者采访时说，近两年保险公司的产品定位出现了"本末倒置现象"，以理财产品为主，保障产品为辅。发展到今年上半年，几乎达到了一个登峰造极的状态。在整个证券市场和金融市场状态并不好的情况下，保险理财产品的高速增长承接了证券市场和银行市场的风险，使保险行业在整个金融领域渐渐处于边缘化的状态。

    把握核心竞争力

    郝演苏指出，金融领域里银行、保险、证券这三大块都各有分工，"银行的主要特点是理财，而证券市场的个性很强，保险市场就是寻求保障。银行现在渐渐不愿意做理财产品是因为市场不好，相应的保险理财产品风险累积也越来越多。"

    郝演苏说，每个行业必须有特有的核心竞争力，保险行业存在的必要性就是为大众提供保障，而保险产品却偏离了保障的主航线，"从整个市场的状态来看可以归纳为三点：做保险的不生产保障，卖保险的本身没有保障，买保险的买不到保障。"未来继续发展下去实在让人担忧。

    郝演苏表示，财政部马上要调整保险有关的财务会计规则。如果按照新的会计规则，保险公司所收的钱要分成两块记账，一块是储蓄型收入，另一块是保险费，而现在把所有保险公司收来的钱统统称之为保险费，这是不对的。如果新的准则一旦实行，保险业更需要加大保障。

    保险偿付能力压力大

    郝演苏认为，监管部门要求投连险、万能险等产品要保障其有一定的偿付能力，这是必须的，因为银行保险产品对偿付能力压力很大，银行保险产品越多，偿付能力压力越大，"银行保险产品是一对一的，因为它到期还有返还功能，而保险保障产品则有杠杆功能，可以放大倍数。"

    郝演苏说，保险公司的投资者应该保持理性和清醒，因为现在保险公司的产品结构不好，理财产品比重过高，保障功能越来越小，偿付不足。"股东要重新注资，但是注资之后，保险公司的产品结构、产品指导思想不发生变化，又会面临新的偿付不足，这样就会恶性循环。但是对于监管部门来说，产品结构是企业行为，只能引导而不能约束因此提醒社会上的投资者，投资保险公司要谨慎。"

    郝演苏最后对记者说，保险公司要加大保障功能，也要克服在销售上遇到的麻烦，"不能抱着盲目迎合民众，希望获得资金收益这样的心态，和银行、证券抢市场。"

理财为主 保障为辅 保险产品被批"本末倒置"

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