8月净值下跌近18%--偏股基金今年首现月度亏损

2009年09月03日 22:55 来源：新民晚报许超声

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    8月份，上证指数暴跌21.8%，创15个月以来的最大单月跌幅纪录。8月份基金业绩也受拖累，偏股型基金出现了今年以来的首次月度净值下跌。不过，偏股型基金8月份平均损失净值17.87%，比上证指数21.8%的跌幅要“好看”一些。

    仓位越高亏损越大

    WIND统计数据显示，8月份开放式偏股型基金平均净值增长率为-17.87%，为2009年以来首次单月净值整体下跌。其中，开放式股票型基金平均净值增长率为-18.8%，开放式混合型基金平均净值增长率为-16.44%。维持高仓位的指数型基金是本轮调整中的重灾区，当月平均净值下跌20.94%。分析人士认为，偏股型基金净值大幅滑坡的主要原因，在于其对市场调整的幅度普遍预计不足，在8月初仍保持了较高的整体仓位，因此在调整中受到了较大的影响，净值出现普跌。

    开放式债券型基金8月份也出现了整体亏损，净值平均下跌3.09%。其实，债券市场今年以来一直维持盘整态势，使得债券基金缺乏整体投资机会，而8月份受市场调整影响，部分参与股票投资的债券基金遭遇创伤，从而连累了债券基金整体业绩不佳。而QDII基金由于国际市场走势强于A股市场，跌幅明显偏小，8月份平均净值下跌3.63%。货币市场基金是8月份唯一取得正收益的基金类型，当月平均收益为0.1%。

    投资者需降低预期

    不过，虽然众多基金遭遇重创，但也有部分公司及其旗下基金显示出抗跌能力。根据海通证券统计，从8月4日上证指数达到本轮反弹最高点3478点到8月31日，其间，上证指数下跌高达23%，而兴业全球旗下偏股型基金的净值增长率为-8.74%，在60家基金公司中排名第一，成为当月最抗跌的基金公司。另据9月1日银河证券基金研究中心数据，兴业社会责任基金今年以来净值增长率在154只标准股票型基金中排名第一。业内人士分析认为，兴业全球基金公司在暴跌前逐步减仓，体现了兴业全球基金较强的选时能力和风控能力。

    单个基金中，剔除处于建仓期的新基金，嘉实主题精选基金在本轮调整中损失最小，8月份净值只下跌了2.83%，位居当月开放式偏股型基金业绩首位。该基金抗跌的主要原因也在于仓位很轻。据了解，该基金早在今年二季度就对市场持谨慎态度，截至6月30日，基金股票仓位已降至54.43%，且主要投资于以医改、内需和今年累计涨幅较小的板块，因而避免了调整带来的冲击。

    分析人士指出，目前市场正处于流动性驱动向业绩增长驱动转换的过程中，未来剧烈震荡将是大概率之事。因此，投资者应降低预期，注重基金选择上的均衡配置。

（责任编辑：李孟鹏）