基金经理变动率拐点乍现 4月离职率急转直下

2009年05月04日 09:23 来源：新华网徐婧婧

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    据上海证券报报道，今年以来，虽然新基金发行亦如去年一般密集，但基金经理的离职率却大幅减少。根据本报数据统计显示，2009年1到4月份的基金经理月平均离职率仅为1.02%，低于去年同期约2%的离职率。特别是自4月1日《基金经理注册登记规则》实施以来，基金经理的离职率同比更是大幅下降，整个4月份，仅有1例基金经理离职公告。

    离职率急转直下

    纵观历年基金经理变动率（离职、增聘）不难发现，每年的前4个月是基金经理变动的高峰期， 3、4月份表现得尤为突出。而今年的基金经理变动率却在4月份急转直下。

    统计数据显示，4月份共发生了13起基金经理增聘和1起基金经理离职的公告，基金经理的变动率为2.9%，而离职率仅为0.2%。历史数据显示，2008年1到11月份基金经理月平均变动率为3.33%，2007年同期基金经理月平均变动率为3.88%。

    而事实上，今年前3个月份基金经理的变动率基本和去年持平。

    今年初第一个交易日（1月5日），华夏基金对旗下华夏红利、华夏蓝筹核心和华夏复兴、基金兴和4只基金的基金经理进行了人事变动。整个1月份，共有13起增聘基金经理和4起基金经理离职公告，基金经理的变动率为3.8%，离职率为0.9%。

    进入2月后，又有12只基金的掌舵人在当月发生了变化。其中，增聘基金经理的有8只基金，另4只基金则发生了基金经理离职，基金经理的变动率为2.7%，离职率为0.9%。

    而至阳春三月，基金经理的人事变动也进入了高潮期。据统计，当月，共有9只基金发布了增聘公告，10只基金发布了离职公告，基金经理的变动率达到了4.1%，超过了2007年和2008年的月平均水平，而2.1%的基金经理离职率也创今年前4个月的新高。

    另外，4月份，除基金经理变动率大幅减小外，基金公司高管的变动率也出现了明显的下降。整个4月份仅有两家基金公司的高管发生了变动。

    新规实施抑制变动

    从上述数据可以看出，4月份，基金经理的变动率特别是离职率大幅下降。而事实上，中国证券业协会于日前发布的《基金经理注册登记规则》恰巧是从4月1日起实施。

    值得注意的是，《规则》明确规定频繁变动工作岗位达两年两次者，将视为不适当担任基金经理者，不予通过变更注册。

    而新建立的基金经理注册管理制度，并不单是指对基金经理的任职资格进行一次性登记注册，而是要求按照相关规定，基金经理在业内的每次岗位变动都须重新进行申请注册。

    在《指导意见》第三十四条和第三十五条中，明确规定：基金公司聘用短期内频繁变更工作岗位的投资管理人员，应当对其以往诚信记录、从业操守、职业道德进行尽职调查，并在签订聘用合同前书面报告中国证监会及相关派出机构，说明尽职调查情况与拟聘用的理由。

    基金公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。

    基金经理管理基金未满1年的，公司不得变更基金经理。如有特殊情况需要变更的，应当向中国证监会及相关派出机构书面说明理由。

    基金经理管理基金未满1年主动提出辞职的，应当严格遵守法律法规和聘用合同竞业禁止有关规定，并向中国证监会及相关派出机构书面说明理由；其他公司在聘用其担任投资管理人员时应当遵守竞业禁止有关规定，对其以往诚信记录、从业操守、职业道德进行尽职调查，取得其前任职公司的书面鉴定，并在签订聘用合同前书面报告中国证监会及相关派出机构，说明尽职调查情况与拟聘用的理由。

    业内人士认为，上述做法同时刹住了基金跳槽的两头和三个当事方。对于跳槽当事人、离职公司、入职公司都做出了强力约束，并将投资管理人员变动情况与基金公司新业务申请进行了挂钩。对于行业的整体约束力颇大。而这与4月份基金经理变动率出现明显的下降有着直接的关联。

（责任编辑：王慧梅）