资源股蚕食金融地产地盘基金重仓股阵容开始"换血"

2008年07月21日 09:00 来源：上海证券报周宏

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·机构预测明日大盘走势

    从2008年2季度开始，基金重仓股阵容开始启动变革。这是两年来牛市的首次，亦正式宣告，A股市场上一个时代的结束。

    金融地产格局打破

    过去两年占据绝对垄断地位的“金融+地产+消费”板块开始给新公司腾位置，这是本期基金重仓股的最明显变化。

    对比最近两季的基金十大交叉重仓股，可以清晰地看到这个脉络。

    2008年1季报：招商银行、万科A、浦发银行、贵州茅台、苏宁电器、深发展A、武钢股份、兴业银行、盐湖钾肥、泸州老窖。其中，银行股4只、地产股1只，食品零售股3只。

    2008年2季报：招商银行、浦发银行、贵州茅台、苏宁电器、盐湖钾肥、中国神华、万科A、西山煤电、中国平安、中兴通讯。其中资源股3只、银行股2只、保险股1只、商品零售股2只，地产股1只，IT类股1只。

    对比持有基金家数可以更明显的发现这种变化。万科1季度末持有基金家数119家，2季度末持有基金家数降至61家。中国神华1季度末持有基金家数32家，2季度末近乎翻倍的上升到63家。西山煤电1季度末28家持有，2季度末上升到63家。中兴通讯从39家上升到65家。

    无疑，多极格局开始出现了。

    增持榜两条主线

    与重仓格局相呼应，基金在增持、减持榜上也延续着这个路线。

    其中，在基金增持榜中，西山煤电、中国神华、潞安环能、金牛能源、盐湖钾肥“五龙出水”霸占了前十位的半壁江山。而且，基金在西山、金牛等公司中显然已经取得了对流通盘的绝对掌控力。

    另外，包括长江电力、中兴通讯、华鲁恒升、中国铁建等公司，则代表了另一个方向——稳定增长，在新的通胀环境中如何发展，是很多基金团队衡量重仓股的一个重要指标。

    而基金重仓股的剔除名单，同样反映了一个集中特点。其中聚集了宏达股份、中色股份、吉恩镍业等有色股，南方航空、中国国航等航空股，泛海建设等地产股，以及山西三维、泸天化、天音控股等公司名单。

    如果说是上述股票的共同特征的话，去年年中的热门股或许是个不错的概括。

    新增公司名单散乱

    如果要概括基金新增公司的名单的话，散和乱是可以唯一概括的。既有前期超跌的股票，也有前期抗跌的股票，既有增长稳定的零售股，也有弹性巨大的信托证券，既有热门题材如能源、医药，也有熟悉的不能再熟悉的造纸、机械行业。

    最终，进入基金新增前十大(按持有市值排名)的依次是吉林敖东、沈阳化工、武汉中百、盘江股份、百联股份、太阳纸业、安信信托、国际实业、浙江龙盛、中国石油。

    以行业划分的话，上述10只股票分属8个行业。以持有市值区分的话，从2亿元~27亿元不等，从既往涨跌幅看，过去1个季度有上涨35%的，也有下跌35%的。

资源股蚕食金融地产地盘 基金重仓股阵容开始"换血"

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