逆市建仓基金三巨头抄底被套35亿

2008年06月20日 08:07 来源：东方早报葛佳

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·机构预测明日大盘走势

    终结十连阴的大涨喜悦还未退尽，19日两市以月内第二根超6%的长阴线，让A股市场再度置身"狂风暴雨"之下。收盘两市仅30家个股飘红，而跌停个股超过900家。最终上证指数收报2748.87，暴跌6.54%，深证成指收报9161.56点，跌7.49%。两市共成交928.27亿元，较昨日同比萎缩逾一成。行业指数也是全线尽没，建材、造纸、钢铁、券商等板块更是跌幅超过9%。

    "从昨天盘中下跌的氛围以及前一段的过程来看，感觉A股走到现在，已经有点像股灾的特点了。"银河证券研究所所长、首席经济学家滕泰昨日收市后发出上述感叹，"也许过5年、10年以后，教科书里再编股灾案例的时候，就会把我们眼下面临的情况拿出来做案例。"

    机构逆市建仓

    值得留意的是，在昨日暴跌背景下，再次出现机构活跃的身影。这一次发生在盐湖钾肥(000792)的"身上"。从深交所昨晚公布的最新成交席位来看，机构专用席位牢牢占据了盐湖钾肥买入前五位的位置，合计买入金额超过1.16亿元，且均未出现资金流出迹象。而在卖出前五名中，仅"QFII集中地"中金上海淮海中路营业部一家，就卖出了4500万元；紧随其后的高华证券北京金融大街营业部则卖出近2200万元。

    盐湖钾肥并不是唯一一个。

    大智慧topview显示，6月13日至17日间的3个交易日，以南方、华夏、博时为首的36家基金呈明显抄底态势，其中仅南方、华夏、博时三巨头累计买入达51.5亿元，资金净买入35.5亿元，这3个交易日是沪指10连阴的最后3日。在以南方、华夏、博时领衔的36家基金92.1亿元的紧急抄底入场的刺激下，6月18日沪指迎来超级大反转。

    不过被三大基金重点布局的金融股表现却不尽如人意，中信证券（600030）、招商银行（600036）、中国平安（601318）、浦发银行（60000）、交通银行（601328）、工商银行（601398）、中国人寿（601628）7大重点建仓股中，仅中信证券一只跑赢大盘。此外，武钢股份（600005）、宝钢股份（600019）及保利地产（600048）也出现在买入额排行前列。

    抄底基金悉数被套

    然而，昨日的暴跌着实给抄底基金当头一棒，盘面显示，6月13日至17日间三大实力基金布局的10大蓝筹中有4家跌停，其余6只平均跌幅达6.39%。显然，三大基金此番抄底已陷入被套的尴尬境地。

    值得注意的是，如果把统计期延长至5月中旬，机构资金对金融股的关注是持续不断的。大智慧topview板块资金流向显示，从5月13日以来的25个交易日机构资金在该板块上仅5日净流出，累计净流入81.3亿元，仅次于受益煤炭价格大涨而受机构大力关注的煤炭板块，期间该板块资金净流入103.0亿元，同期沪指最深下跌约23.65%，金融板块指数最深跌幅约22.8%。

    伴随着昨日A股市场的重挫，权证市场也未能幸免。深发SFC2（031004）在其倒数第二个交易日中，暴跌51.28%，创出购权的最大单日跌幅。

    本周五进入最后一个交易日的深发SFC2，其行权价为19元。对照昨日深发展A（000001）的收盘价20.20元，盘中最低价为20.04元，两者仍为正溢价。分析师提醒投资者，如果今日深发展A继续下跌，一旦其跌破深发SFC2的19元行权价，不排除深发SFC2出现归零走势的可能。

    新股破发潮涌

    A股二级市场的波动，也已波及一级市场，在市场人士质疑新股申购收益率不及通知存款利率之际，昨日登陆中小板的三员新丁中，大洋机电（002249）更是连破中小板近期新股上市首日开盘及收盘涨幅新低两项纪录。当天，中小板指也以7.65%，创出该板块史上第三大单日跌幅。

    继威华股份（002240）成为全流通新股发行以来首只破发中小板股票后，滨江集团（002244）也仅用了8个交易日就实现破发，成为破发速度最快的新股。破发潮涌也使得中小板新股首日表现每况愈下，近期上市的十只中小板新股首日涨幅均未超过100%。

    大洋电机网上发行中签率为0.123%，认购倍数为812倍，网上冻结资金量为5318.75亿元。分析人士据此计算后认为，该股新股收益率仅为0.0094%，折算年化收益率后申购收益率甚至不及通知存款利率。

    上海证券分析师蔡钧毅表示，新低屡屡被刷新，一方面表明了市场的疲弱无力，另一方面也说明发行市盈率高于目前市场市盈率的势态不为投资者所看好。

    "3000点下方主动买套"

    但西南证券分析师张刚的判断是，无论新股的走势如何低迷，申购新股，依然是散户投资者可以选择的"无风险套利机会"。"投资者在目前市场格局下应积极参与新股申购，但如果没有太大的把握，不建议将中签后的新股长期持有。"张刚称，在上市首日套现是较为稳妥的选择。

    而对于倾向在二级市场操作的投资者，蔡钧毅的建议是，"在3000点下方，考虑以主动性买套的心态，建仓业绩预期明朗的行业龙头企业。"

    此外，在政策面没有明确利好信号的情况下，对后市大盘的走势，分析师的普遍看法是"下降斜率逐渐缩小的震荡行情"。

逆市建仓 基金三巨头抄底被套35亿

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