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据测算，各类主动操作的开放式股票方向基金的平均仓位已降至约66%，成为2006年牛市以来平均股票仓位首次低于70%大关，接近2004年底熊市时的平均仓位水平。
股票基金平均仓位约66%
6月10日，由于市场上1000多只股票跌停，而限制跌幅的个股仅142只，因此，基金重仓股的跌幅与大盘出现难得的一致性。除极个别股票外，基本所有重仓股跌幅都一致，个股配置差异对当日基金净值影响很小，基金净值表现差异主要是基于股票仓位的不同。基于此，可以粗略地通过6月10日当日基金净值变化率，除以市场的整体跌幅来估算基金的股票仓位。
根据上述方法测算的数据显示，目前，各类主动操作的开放式股票基金的平均仓位已降至约66%，成为2006年股市走牛以来基金平均股票仓位首次低于70%大关，比一季度末76%的平均仓位减少了一成。
按银河证券基金研究中心分类，6月10日，开放式基金中，133只主动型股票基金的平均股票仓位为68.93%，16只指数基金的平均仓位为92.11%，57只混合型偏股基金的平均股票仓位为68.56%，25只混合型平衡基金的平均股票仓位为57.83%。
部分基金仓位低于契约下限
虽然不排除部分基金重仓持有的个股停牌或异动，导致测算的仓位不准确，部分基金实际仓位高于测算结果，但是，仅从测算数据来看，目前，开放式股票基金平均仓位已接近2004年底的水平。
与历史数据对比，2004年熊市环境中，基金平均股票仓位曾经在60%左右，2004年年底基金的平均股票仓位为65%。而2006年股市牛市以来，开放式股票方向基金平均股票仓位一般在75%~80%之间。
同时，按规定，纯股票型基金的最低仓位限制为60％，目前，133只主动型股票基金的平均仓位已逼近下限。如按测算数据来看，有约24只老基金的仓位低于60%，部分测算仓位远低于其契约下限。
如最近表现抗跌，测算仓位最低的股票方向基金巨田基础行业，其契约规定，股票投资比例浮动范围为基金净值的50%~75%，而其6月10日测算仓位只有20%。
一线基金公司分歧较大
从基金公司看，旗下资产管理规模较大的一线基金公司的仓位差距明显，分歧较大。具体来看，华夏、博时等大基金公司保持谨慎，而上投摩根、广发、大成则较为积极。
德圣基金研究中心指出，基金之间策略持续分歧预示市场将继续处在上下两难的局面中，但由于操作积极的基金主要是中小规模的二线基金公司，使得整体上基金减持力量大于增持。
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