自投成"疯"延期募集 5月基金销售三大怪现状

2008年06月05日 10:59 来源：新华网胡芳

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    5月份以来，基金表现异常，不但在5月交出了最差的募集成绩单，而且为了给自己提升人气，基金公司还自投成“疯”。尽管如此，新发行基金还是难逃募集规模小、延长募集期等命运。

    总的来看，5月基金表现有三大怪现状：

    延期募集推迟销售

    延长募集期销售成为5月份基金的一大特色。据悉，万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金日前发布公告，将认购日期从6月6日延长到6月20日。至此，今年发行的51只新基金中，宣布延长募集期的已经达到10只，其中 8只为偏股型基金，2只为债券型基金，所占比例达到近两成。截至目前，虽然其中5只已经结束募集并生效，但募集额度均处于较低水平。

    建设银行上海市分行某客户经理赵女士表示，扎堆发售的新基金不但让发售渠道拥挤，也让基民审美疲劳，再加上一直震荡不定的行情，市场信心不足，基金延长募集也不足为奇。

    不仅在售的延长募集时间，一些已经审批的基金也一直在往后推迟发行时间。最为典型的是由基金经理王亚伟担纲的华夏策略精选基金，自从获批以来，发行时间一直不确定。记者询问了华夏基金公司相关工作人员，他们表示，具体发售时间仍然待定。此外，一些基金公司也纷纷将自己的新基金发售期延后。

    国泰君安策略分析师翟鹏分析表示，这表示出投资者信心不足，目前基金开户数也大不如以前。从基本面来看，对宏观经济的担忧，大小非解禁等问题都让市场有多种忧虑，再加上很多基民目前被套牢，要在未解套之前去购买新基金也不合情理，基金延长募集期也就不难解释。

    基金“迷你”巨头“低头”

    不过，基金延长募集并没有带来基金募集规模的变化，纵观5月新基金，“迷你”基金占据主要数量。即使和4月份相比，基金首发规模也相差甚远。

    统计数据显示，今年4月，共有4只新基金成立，新基金数量明显不及5月份，但总首发规模为109.47亿元，平均每只新基金的首发规模为27.36亿元。放眼5月，规模达到10亿元的新基金都属不易。博时特许价值首发4.77亿元，银华全球核心优选4.17亿元，诺安灵活配置8.57亿元，富国天成红利灵活配置3.41亿元，银河竞争优势成长3.7亿元。5月份共有7只偏股型基金成立，首发总规模为52.80亿元，环比下降51%，同比下降92%。

    而一些老牌、巨头基金公司也在此次发行中败下阵来。尽管派出了明星基金经理陈亮坐阵，博时特许价值仍然只募集到4.77亿元，作为老十家基金公司，富国旗下的富国天成红利仅募集到3.41亿元；由党开宇掌舵的嘉实研究精选已属不易，募集规模为18.1亿元；上投摩根旗下双核平衡募集额度为14.23亿元，而正是该公司在去年创造了一日募集超千亿元的纪录。

    但监管层批准新基金的脚步并未停止。据最新消息显示，工银瑞信基金公司旗下的工银大盘蓝筹基金日前已正式获批，并将于近期开始募集。为此，翟鹏表示，震荡行情还将持续一段时间，如果市场行情持续低迷，估计新发基金的规模仍难理想。

    基金自投成“疯”

    基金卖不动，基金公司自然动用各种手段，其中用自有资金购买自己旗下基金成为常用招数之一。这种在熊市中常用的营销策略在今年5月，被基金公司们运用得淋漓尽致。

    据记者了解到，近日建信基金以公司用固有资金2000万元认购建信稳定增利债券基金。这并非个例，6月的第一个交易日，就有数家基金公司宣布认购旗下新发基金。长信基金发布公告称，宣布部分赎回持有的长信金利趋势基金和长信增利动态策略基金，合计2600万份，赎回的资金拟用于认购旗下新基金——长信双利优选灵活基金。

    不仅基金公司自投成疯，基金公司内部员工自买基金也成为5月以来的特色。统计显示，截至5月末，今年以来共有29只各类型新基金成立，24只基金披露了员工认购情况，其中有23家基金公司的员工认购了其公司新发行的基金。

    广发基金公司上海分公司总经理王东哲对记者表示，基金公司自卖自买，表明基金公司对后市看好，有时也是为了能够尽快满足基金成立的规模要求。国泰君安基金分析师吴天宇则表示，这更多的是基金公司的一种营销策略而已。