银监会放行民生定向增发

2006年09月11日 13:25 来源：中国经济网

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    方案还须证监会批准，本次增发将募集130亿~140亿元资金

    离上次股东大会刚一个月的时间，银监会就对民生银行增资扩股的方案做出了批复。上周六，民生银行公告称，银监会已经同意公司非公开发行不超过35亿A股的计划。融得资金全部用于补充核心资本金。

    “现在具体的增发机构以及份额还不确定。”昨日，民生银行一位知情人士向《第一财经日报》表示，增发的方案只有在获得证监会批准之后，民生银行融资办才会展开对认购者的筛选，并确定每家的认购额度。

    上月，民生银行召开了本年度第三次临时股东大会，并通过了《2006年非公开发行股票方案的议案》(下称《议案》)，对不超过10名机构投资者定向发行融资。据了解，定向增发的方案在股东大会的第二天就马上上报到了银监会。“银监会批准后，方案还要报到证监会批。”民生银行融资办主任刘敏文在上月的股东大会上曾公开表示。

    民生银行2006年中期报告显示，该行上半年资本充足率由去年底的8.26%降至今年6月30日的7.46%，已经突破监管层最低8%的要求。本次定向增发将为民生银行筹集资金130亿~140亿元人民币。此前，民生银行董事长董文标曾表示，本次定向增发所募集资金基本可以满足未来两到三年的发展需求。

    《议案》中规定，定向增发的机构投资者必须符合商业银行股东的资格条件。另外，境外投资者和认购股份后持有公司股份总数5%以上的境内投资者须报银监会批准。

    相关资料显示，近几年民生银行业务规模不断扩大，2005年末加权风险资产净额为3177亿元，按照公司的经营战略和目前的发展态势，如果近期保持年均30%的幅度迅速增加，为维持最低8%的资本充足率和4%的核心资本充足率的监管要求，那么每年维持40亿元以上的核心资本融资和等额的次级资本融资是必不可少的。

    在上月召开的股东大会上，曾有机构投资者建议，民生银行定向增发对象应该优先考虑境内有实力的机构和境外的战略投资者。“例如境内一些大型的保险公司。保险公司的进入和民生银行的业务有很强的互补性，一方面保险资金可以交给民生银行运作，同时民生银行的业务又主要是以批发为主。”该人士认为，对于民生银行下一阶段的发展，原有企业股东的作用就没有以前强了，而境内有实力的金融机构能给民生银行带来更多的资源。

    但民生银行在这个问题上也有自己的考虑。民生银行的某位股东就曾对媒体表示，此次定向增发将优先考虑现有股东。而在股东大会对定向增发的决议进行投票时，很多股东都回避了(股东涉及关联交易须回避)，说明都有进一步增持的打算。由于均看好民生银行长期的投资价值，老股东和新投资者都希望能够分到一杯羹。

    根据民生银行中期报告，截至今年上半年，新希望投资有限公司为民生银行第一大股东，其次为中国泛海投资有限公司和中国中小企业投资有限公司。而淡马锡的全资子公司亚洲金融控股以3.9%的持股比例位居第七。 (转自东方财富网)