马蔚华:强化资本约束提升商业银行管理国际化

2004年09月04日 09:44 来源：财经周刊廖为民

[发表评论] [推荐朋友] [关闭窗口] [打印本稿]

·机构预测明日大盘走势

    8月19日，由招商银行发起主办的“2004中国金融市场论坛”在深圳召开。其间，招商银行行长马蔚华做了题为“加快国际化步伐，迎接全球化挑战”的演讲，在演讲中马蔚华提到，在经济金融全球一体化的大背景下，国际化已成为我国商业银行的必然选择，而我国商业银行国际化进程的关键是练好内功，提升商业银行管理的国际化水平，并认为“强化资本约束是我国商业银行提升管理国际化的重要途径。”

    “我国商业银行包括招商银行在内，在中国的特定情况下，都存在着一种速度情结、规模情结。”

    马蔚华认为，强化资本约束是我国商业银行提升管理国际化的重要途径。资本监管是当今世界各国对商业银行实施审慎监管的重要措施之一。对提高市场的稳定性，特别是保护广大存款人的利益有积极的意义，也顺应了我国商业银行国际化的需要。

    今年2月份，我国银监会全面借鉴《巴塞尔资本协议》，颁布了《商业银行资本充足率的管理办法》(以下简称办法)，办法要求我国所有商业银行在2007年1月1日之前，资本充足率必须不低于8%，对于资本充足率充足(达到8%或以上)、不足(低于8%)、严重不足(低于4%)的商业银行，银监会将采取不同的监管措施。

    马蔚华认为，办法将从认识到实践上给国内商业银行带来实质性的冲击，将促使国内商业银行加快走向资本约束的现代商业银行理性经营时代。

    马蔚华介绍，我国商业银行包括招商银行在内，在中国的特定情况下，都存在着一种速度情结、规模情结。长期以来，我国商业银行普遍缺乏资本观念，缺少资本约束，为了抢占市场份额，追求一时的高速度和账面利润，不惜采取各种不规范的竞争手段，结果导致了不断积累的金融风险和居高不下的不良资产。马蔚华指出，这种做法与现代商业银行的经营规律背道而驰，与金融竞争的国际化趋势不相适应。“强化资本充足率的监管，可以推动我国商业银行提高经营管理素质，促使其有序扩张资产规模，走效益、质量、规模协调发展的道路。”马蔚华指出了根治这一顽症的方法。

    马蔚华认为，在资本的硬约束下，各商业银行都必须认真考虑如何用有限的资本支撑起相对多的规模，进而取得最大的经济效益。为了解决这个问题，我国商业银行需要通过现代风险管理技术的引进和应用，准确分离和计量各类风险，进行科学的产品风险定价；需要通过风险资本的主动分配和调节，优化业务结构和资产结构，进行科学的管理，从而实现最大化的资本收益。“从这个意义上说，强化资本约束，是我国商业银行提高管理的国际化水平的重要推动力。”

    “如果中国的所有银行都按照8%的资本充足率约束的话，那银行的信贷增长绝不是20%，恐怕10%也不到。如果没有这么大的信贷支持，我国GDP增长可能达不到8%，这又是个问题。”

    然而，理想与现实总是矛盾的，虽然强化资本约束已成为管理层、理论界、银行经营者的共识，但是我国商业银行要普遍达到不低于8%的资本充足率的要求，似乎还有一段漫长的路要走。

    上市银行作为资本补充还比较顺畅的银行群体，其资本充足率状况也很难乐观，从中可一窥我国商业银行的整体情况。虽然大多数上市银行在2004年半年报中对资本充足率这一数据避而不谈，但是从唯一公布这一数据的招商银行半年报看，这一数据也只有8.12%，第一季度和第二季度的平均值为8.07%，已经快接近8%的最低要求了。

    在不久前银监会召开的一次股份制银行参加的会上，刘明康主席指出，目前中国的商业银行只有烟台的恒丰银行、招商银行两家资本充足率在8%以上。“但是如果我们不尽快补充，这个8%可能很快就退下来了。”马蔚华说。

    马蔚华认为，造成我国商业银行资本充足率普遍偏低，在中国有着特殊的经济原因。他介绍，在各国的经济发展当中，很少有像中国这样每年GDP增长8%以上的、新兴股份制银行资产规模增长30%、个别银行甚至超过50%的情况，国外银行每年增长1%就非常不错了。但是在中国，马蔚华说，对于我国商业银行，特别是中小银行，如果增长水平低于20%，就意味着你的市场份额萎缩。“所以银行都不愿意低于平均的信贷增长率。”

    “再加上中国资本市场上银行一直扮演一个重要的角色，因此对资本充足率的约束、对中国所有银行来说，都是一个严峻的课题。”马蔚华估算，中国现有100多家商业银行，如果按照银行现在的情况及银监会的标准，商业银行需要补充的资本超过1万亿以上，而中国资本市场的筹资额也只有1万亿左右。“这还是静态的数，再加上每年动态的增长，是一个非常大的数额。”如果中国的所有银行都按照8%的资本充足率约束的话，那银行的信贷增长绝不是20%，恐怕10%也不到。如果没有这么大的信贷支持，我国GDP增长可能达不到8%，这又是个问题。

    “如果想适应国际化的竞争就要按照这个标准，而按照这个标准来办将是一个痛苦的过程。”

    马蔚华认为，资本充足率的监管，是中国商业银行发展的生命线。如果想适应国际化的竞争就要按照这个标准，而按照这个标准是一个痛苦的过程。马蔚华举例说，按照招商银行5000亿的资产规模，每年增长20%，那么每年资产规模要扩大1000多亿，而资本增长跟不上这个速度。“所以我们最头疼是就是这个。要么放弃市场份额，要么只能等所有银行都按照这个要求来办。”因为如果只对部分银行这样要求，而对别的银行不这样要求，那么严格按照这个标准执行的银行，极可能会在未来的市场竞争中败下来。

    马蔚华介绍，为了解决资本困境，招商银行在全行干部员工中大力强化资本观念，积极推进信贷结构和业务结构的调整，着力发展中间业务，并在今年全面引进经济资本概念，对经营绩效实施经济资本调整，强化分支机构对风险资产的自我约束，致力于构建与国际先进银行接轨的资本有偿使用机制，“通过以上努力，提高招商银行的经营管理素质。”

    马蔚华认为，提高商业银行资本充足率，银行需要实现自身的转变，而这种转变也需要全社会的配合。

    首先要树立商业银行中间业务合理收费的观念，为商业银行选择一些中间业务以扩大中间业务收入、非利差收入创造宽松的环境。马蔚华说，前段时间关于深圳的“银行卡收费风波”，外界把更多的责任推给银行。但是银行作为商业机构，获得成本补偿和劳动补偿是合情合理的，“当然合理收费的观念形成可能还需要一个过程。”

    其次要提高我国商业银行依靠自身补充资本的能力。“中国的银行自身的补充资本非常艰难，迄今为止，中国的银行承受的营业税还是全球银行最重的。所以银行自身没有能力去从利润中补充自己。”

    马蔚华表示，在近几年招行的发展过程中，在解决资本约束的难题时，尽管遇到这样那样的困难，但是招行也尽最大的努力在按照银监会的要求来解决这个问题。强化资本约束，也是招商银行提升管理国际化的重要途径之一。

马蔚华:强化资本约束 提升商业银行管理国际化

马蔚华:强化资本约束提升商业银行管理国际化