招行行长马蔚华:强化资本约束对商银的影响及应对策略

2004年07月16日 07:39 来源：国际金融报马蔚华

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    加入世贸组织以后，随着经济金融全球化的发展，我国金融监管加快了与国际标准的对接。从最初的金融企业会计制度改革，到贷款五级分类制度及相应贷款损失准备计提制度的实施，再到最近的资本充足率管理办法（简称“《新办法》”）的修改和股份制商业银行风险评级体系的建立，我国逐步完善了以资本充足率为核心的银行监管制度框架。在强调充分计提各项资产准备的基础上，《新办法》修改了资本充足率的计算方法，强化了商业银行的资本硬约束，这将对商业银行的经营管理带来一阵短痛，由此引致的资本缺口问题将对我国的宏观经济、金融体系和商业银行的未来发展产生深远的影响，并使得资本管理成为各家商业银行必须高度重视并要积极解决的战略问题。

    实质内涵

    最低资本要求是巴塞尔协议的核心内容，它要求商业银行在持续经营的全过程中，必须时时刻刻地将资本充足率保持在8%以上，并通过监管当局的监督检查和强调公开信息披露的市场纪律等外部手段增强资本的硬约束。最近颁布并实施的《新办法》体现了这种审慎监管的要求，其实质内涵就是，在强化资本约束的基础上，逐步化解我国银行业系统性的金融风险，保证商业银行实现健康、稳健、可持续发展。

    从宏观经济金融形势看，我国银行业目前存在着两大问题，一是不良资产率较高，资产准备计提不足；二是贷款增速过快，未来金融风险不断积聚。本质上而言，这两大金融问题，最后总是集中体现在银行资本严重短缺问题上。造成上述问题，根源在于银行资本的软约束，银行资本不能有效覆盖经营风险。

    《新办法》试图改变银行资本的软约束状态，要求商业银行必须在1997年以前将资本充足率提高到8%以上。为了尽快实现达标，我国商业银行必须改变传统的规模增长战略，用科学的发展观改造商业银行的经营模式，实现效益、质量和规模协调发展。在资本硬约束的条件下，对于商业银行来说，首先要严格限制贷款规模的过快增长，推进银行资本有偿占用，在资本增长和资产增长之间取得有效的平衡；其次要切实改善资产质量，实现有质量的资产增长，避免由于经济周期、信用风险所带来的资产损失严重侵蚀银行的资本基础；第三要积极推进综合化经营，培植新的利润增长点，通过内部的资本积累和外部的资本融资尽快弥补银行资本缺口。理论和实践都证明，只有实现效益、质量和规模协调发展，才能充分有效地化解系统性的金融风险，最终实现健康、稳健、可持续发展。

    对商业银行的影响

    在资本软约束的环境里，强化资本约束将对商业银行产生较大的冲击和深远的影响。从短期看，强化资本约束将给商业银行经营管理带来一阵短痛，使得我国银行业出现行业性的资本短缺问题，并迫使商业银行实施彻底的变革转型和大规模的兼并重组；从长期看，强化资本约束将会彻底改变商业银行的经营理念和经营模式，引导商业银行从传统商业银行模式向现代商业银行方向挺进，最终保证商业银行能够实现效益、质量和规模协调发展。

    强化资本约束将深刻改变银行的经营理念。迫使商业银行改变传统的经营理念和经营模式，走效益、质量和规模协调发展之路。

    强化资本约束将激励银行不断完善内部管理。从根本上激励商业银行高度重视资本管理，开发和建设先进的资本信息管理系统，完善资本充足率和经营风险的识别、计量和报告程序，以最大程度地满足资本监管的要求。

    强化资本约束将引导银行走向综合化经营。从长期看，商业银行的综合化经营，将导致其角色定位由传统的融资中介向新型的服务中介转型，并因此推动我国金融体系由商业银行主导型向资本市场主导型转变。

    强化资本约束将导致银行业加快兼并重组进程。

    主要应对措施

    面对行业性的资本短缺问题，商业银行首先必须树立科学的发展观，坚持在资本硬约束的条件下，促进效益、质量、规模的协调发展；其次必须拟订资本管理目标，建立资本管理体系，编制资本预算计划，在达标缓冲期限内，逐步将资本充足率提高到8%以上。在明确上述两点之后，商业银行当前还应采取如下几项措施相配套：

    多渠道补充银行资本。对于非上市银行，应将战略重点放在股份制改造上，通过股份制改造引进战略投资者；对于上市银行，要综合运用增发、配股、次级债和可转债等配套发行，优化资本结构，降低资本成本，并达到筹资以提高资本充足率的目的。

    推进结构调整战略。首先要控制贷款规模的增长，然后在此基础上，还需根据《新办法》有关资产风险权重的设置，有选择地调整资产结构，降低总资产的平均风险度。

    建立资本约束的激励机制。我们应逐步建立和推行资本的有偿使用机制，采用剔除资本成本的经济利润指标来考核分支机构的经营业绩。一旦建立有效的资本约束的激励机制，将促进各分支机构和全体员工自觉地实施结构调整战略，控制高风险业务的快速增长，抑制由于规模增长带来的资本充足率不断下滑的势头。

    改进资本管理信息系统。为了满足资本管理的要求，我国商业银行至少要建立信用风险评级系统、市场风险计量系统、资金转移定价系统、利润报告系统、资产负债管理系统和资本管理信息系统等。在建立上述系统的基础上，还要花费三年的时间积累原始数据，改善内部评级或计量模型，以逐步达到巴塞尔新协议的基本要求，为商业银行国际化发展奠定坚实的技术基础。