常振明:建成股东价值最大化国际先进银行

2004年09月22日 10:32 来源：SRC-637 卓夫天然

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    中国建设银行新任行长常振明今天在中国建设银行股份有限公司成立大会上就有关热点问题回答了记者的提问。

    记者：请问建行股改有什么创新和特点？

    常振明：历时一年多的建行股改过程，呈现“整体、规范、扎实”等特色，围绕商业银行主业进行整体的彻底改制，全行的商业银行业务、资产、负债和机构网点、员工，全部纳入股份制改造的范围，整体重组后全部进入了建行股份公司。建行倡导规范的整体改制，而不是机械地“原封不动、照单全收”。建行股份立足于集中精力做大、做精、做强商业银行业务；重组时分离少量历史上承担的政策性业务和非商业银行股权投资等受法律法规限制或不利于股份公司商业化规范经营的业务，由建银投资公司承继。

    记者：建行股改操作过程是否合规合法？

    常振明：建行完全是按照《公司法》、《商业银行法》及财政部《国有资产评估管理若干问题的规定》等法律法规进行股份制改造的。

    建行按照清产核资、界定产权、资产评估等有关法规程序，对于进入股份公司的全部业务及其资产、负债，在全行上下进行了历时一年多的审计、资产评估和法律尽职调查工作，依据评估结果折价入股，按规范程序设立股份公司；对全行3万多亿元的资产进行清产核资，直面历史包袱和存在的问题，并针对各类不良资产和潜在损失，提足减值准备或核销消化，丝毫没有甩包袱。

    记者：建行为什么要以分立重组的方式进行改制？

    常振明：建行股份对建行的商业银行业务是全面承继。分立不是分拆。建行的改制并不是从区域或业务分类对公司进行分拆，而是对全部商业银行业务进行整体改制。经国家主管部门、法律界及企业改制领域众多专家学者以及境内外中介机构反复论证，通过分立的方式实施整体改制是现行法规框架内规范的操作。

    记者：建行股份和建银投资是什么关系？

    常振明：最初的暂定名建行集团改为建银投资，其主要考虑是：汇金公司代表国家控股建行股份，持有85.228%的股份，而建银投资不是建行股份的最大股东，使用“集团公司”的名称容易引起误解。目前的名称有利于更清晰地表现建行股份和建银投资两个公司之间的股权结构关系。建银投资持有建行股份的股权仅为其业务的一部分，更名后，将有利于建银投资的未来发展和业务拓展。

    大部分已改制的大型国有企业采取“集团-股份”的模式，改名也是为了体现建行改制的不同模式，以便于更为全面清晰地了解建行股改的实质。分立后建银投资持有建行股份10.653%的股份，为发起人之一。

    记者：目前建行股份的资本充足率是多少？未来有什么资本补充计划？

    常振明：按照银监会今年2月颁布实施的《商业银行资本充足率管理办法》制定的标准，截至6月末，我行的资本充足率为8.17%，已达到国内行业监管的要求。

    今年8月，我们已发行了次级债150亿元；本次公司设立时又引入了其他3家发起人股东，补充核心资本80亿元；近期我们将发行第二期次级债券。建行股份结合未来3年的战略发展规划，制定了资本补充管理规划：一是通过资本市场筹集资金补充核心资本。在条件具备时，建行股份将择机在境内外市场公开发行股票筹集资本；二是深入开发内源性资本。建行股份将努力提高盈利能力，通过留存收益持续补充核心资本；三是发行长期次级债券、提取呆账准备补充附属资本。建行股份已获得国家主管部门批准于2004年和2005年上半年发行不超过400亿元的次级债券。这些措施都将大幅地提高建行的资本充足率。

    记者：2003年年底的注资是否已足够建行近几年的发展？何时需要再次注资？

    常振明：注资是财务重组的重要内容，为建行股份制改革创造了良好的条件，保持一定水平的资本金是银行经营的基本要求，有利于银行的发展，是一项固本扶元的措施。

    建行非常重视资本与经营的有机结合，已明确树立业务发展与资本之间相互推动和约束的经营理念，并已将此理念转化为经济资本分配与考核办法相结合的机制，落实到各分行的日常经营和管理行为中。

    建行未来经营中一定会遵守监管机构有关资本充足率的监管要求，不会出现不受资本约束的盲目发展。建行未来发展所需的资本，在充分保证股东回报的基础上，将立足于自身的积累和多渠道的商业化资本补充机制，与业务发展形成良性循环。

    记者：建行将于何时引入战略投资者？建行股份引进战略投资者的最新进展如何？境内外哪一类企业或机构可以成为建行的战略投资者？

    常振明：建行将按照银监会关于建行公司治理改革与监管指引的规定，在充分论证、反复比较的基础上，选择适合建行的境内外战略投资者。引入战略投资者是建行股份制改革工作的重要内容，目前这项工作进展顺利。本次引入的发起人股东都是我们的战略合作伙伴。通过引入发起人股东的工作，为下一步引入战略投资者的工作积累了有利的经验。

    建行在引入战略投资者时主要考虑未来双方合作的前景和互补性，对建行管理能力的促进作用，以及潜在投资者的资金实力等多方面因素。更重要的是，通过引入战略投资者，可以借鉴其国际先进管理经验、技术、方法和工具，促进经营机制转换，加快与国际先进银行接轨的步伐。战略投资者有利于建行股份增强资本实力，改善资本结构，改变单一的股权结构。

    记者：建行股份的治理结构将如何保证股东价值最大化？

    常振明：按照现代企业制度，建行股份遵照“三会分设、三权分开、有效制约、协调发展”的指导原则，设立了规范的股东大会、董事会、监事会、高级管理层，建立制约与效率平衡的议事规则、决策程序、监督流程和透明清晰的信息披露制度。

    建行通过引入3家其他发起人股东，建立起多元化的股权结构；根据章程规定，董事会由10人组成，并将在董事会下设战略和提名委员会、审计委员会等5个专门委员会，部分专门委员会将主要由独立董事担任负责人，以充分发挥独立董事对管理层的监督约束作用，有效控制风险和维护股东权益等方面的作用。

    建行从境内外聘请了金融和学术界的资深专业人士作为独立董事，共有2名，清华大学宋逢明教授；日本新生银行董事长八城政基。八城先生成功领导了日本新生银行重组复苏计划，新生银行于2004年2月在东京交易所成功上市同时全球发售，成为日本银行业改革的里程碑。

    今后建行的总体战略目标是：用3年左右的时间将建行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争能力的现代化股份制商业银行，10年内成为中国银行业股东价值创造领先的综合性股份制商业银行。