上周华泰柏瑞沪深300ETF居上交所净赎回首位

　　上半年华泰柏瑞沪深300ETF的管理费收入，占公司旗下可比13只基金管理费总额的36%

  　上周作为双融标的的华泰柏瑞沪深300ETF基金，融资融券余额一度突破百亿元大关，再次赚足了市场眼球。WIND数据显示，该只基金今年以来日均成交金额约为10.18亿元，而日均折溢价率的绝对值不足千分之一，可以满足机构和个人投资者多种投资策略的需求。

　　尽管如此，这只基金的份额在年内却始终难以摆脱净赎回的窘境。截至9月27日，今年以来份额已缩水31.72亿份，位居上交所ETF年内净赎回榜首位。

　　不仅如此，若从该只基金成立以来细数，尽管为公司的整体规模及管理费收入贡献不少力量，截至今年6月底，该只基金成立以来共计收取投资者管理费1.2亿元。但正所谓成也萧何败也萧何，这只基金成立以来始终成为公司的亏损大户。

　　去年年报及今年中报数据分别显示，华泰柏瑞基金在这两个考核期内，整体均出现亏损，而“元凶”正是让其风光一时的沪深300ETF基金。

　　WIND数据显示，2012年全年，可比69家基金公司中，仅9家公司整体出现亏钱的情况。其中，华泰柏瑞是投资亏损规模最大的基金公司，当年共计投资亏损11.96亿元，而华泰柏瑞沪深300ETF单只基金当年亏损额就达16.7亿元。

　　今年上半年，72家基金公司中，有25家公司出现亏损。其中，华泰柏瑞旗下基金去年同期利润合计为2.9亿元，今年上半年的利润合计仅为-11.9亿元，同比降幅居可比公司首位。

　　与此同时，WIND数据显示，华泰柏瑞沪深300ETF截至9月29日，自成立日起回报率为-7.9%。

　　交投活跃难敌份额缩水

　　年内缩水逾三成

　　9月23日（上周一），沪深两市融资融券余额创新高，达到2839.32亿元。其中，华泰柏瑞沪深300ETF凭借良好的流动性和一、二级T+0机制等优势，在双融市场上较为活跃，当日融资融券余额突破百亿元大关，达100.91亿元。一时间，再度将这只汇聚市场关注的ETF基金推至话题前沿。

　　WIND数据显示，作为双融标的，华泰柏瑞沪深300ETF今年以来日均成交金额约为10.18亿元，而日均折溢价率的绝对值不足千分之一，可以满足机构和个人投资者多种投资策略的需求。但需要注意的是，尽管如此，该只基金的份额在年内却始终难以摆脱净赎回的窘境。

　　《证券日报》基金新闻部根据上海证券交易所公司数据整理显示，上周，华泰柏瑞沪深300ETF份额缩水逾2亿份，位居上交所份额净赎回首位。不仅如此，截至9月27日，华泰柏瑞沪深300ETF基金的最新份额为62.03亿份，较去年年底的93.75亿份减少31.72亿份，在上交所运作且可比的ETF基金中，净赎回数量最多，缩水比例超三成，为33.84%。

　　若与其首发上市时122.3亿份的份额规模相比，该基金成立至今份额已经赎回60.27亿份，缩水比例近半，净赎回49.28%。

　　单只基金管理费

　　占比逾三成

　　华泰柏瑞沪深300ETF基金2012年5月成立时，因投资蓝筹指数，有着较好的流动性和套利机制的设定，首募规模达到329亿份，一度成为新基金发行市场上的神话，其庞大的首募规模使华泰柏瑞基金公司的管理总规模从去年一季度末的125.72亿元，一跃蹿升至二季度末的367.19亿元，公司整体资产净值规模排名也随之从第40名升至第23名。

　　得益于旗下沪深300ETF基金，公司也享用了这场规模盛宴，在整体规模大幅蹿升的同时，新揽入的管理费收入更为可观。

　　WIND数据显示，2012年全年，华泰柏瑞基金公司旗下可比12只基金的管理费收入共计2.37亿元，其中，华泰柏瑞沪深300ETF单只基金的管理费收入就达到了7494.61万元，占管理费收入总额的31.63%。

　　而今年上半年，华泰柏瑞沪深300ETF的管理费收入占比进一步提高。基金2013年中报数据显示，今年上半年，华泰柏瑞基金公司旗下可比的13只基金，在考察期内共计向投资者收取1.27亿元的管理费，其中，华泰柏瑞沪深300ETF单只基金的管理费收入为4545.89万元，占同期公司管理费收入总额的35.91%。

　　综上所述，华泰柏瑞沪深300ETF截至今年6月底，成立以来共计收取投资者管理费1.2亿元。

　　与此同时，华泰证券的定期报告中，也透露了华泰柏瑞基金公司上半年的成绩单。华泰证券今年中报数据显示，截至今年6月底，华泰柏瑞基金管理有限公司总资产为50376.15万元，净资产为46231.41万元，今年上半年，华泰柏瑞基金营业收入为13694.73万元，利润总额为4053.27万元，净利润为3050.44万元。而去年同期，前述5项数据分别为45646.9万元、41063.84万元、11433.84万元、2595.82万元和1960.38万元。即华泰柏瑞基金公司今年上半年净利润，同比增长1090.06万元，增幅为55.6%。

　　然而，公司在规模、管理费上实现双赢的同时，投资者却没有获得同样丰厚的回报。WIND数据显示，2012年全年，69家基金公司共计实现投资收益1269.67亿元。在绝大多数基金公司都实现投资收益的情况下，也有9家基金公司出现了投资整体亏钱的情况。其中，华泰柏瑞是投资亏损规模最大的基金公司，2012年共计投资亏损11.96亿元，需要指出的是，华泰柏瑞沪深300ETF单只基金当年亏损额就达16.7亿元。

　　今年上半年，72家基金公司共计盈利205亿元，25家公司出现亏损。其中，华泰柏瑞旗下基金下滑最严重，2012年中报显示，华泰柏瑞基金利润合计为2.9亿元，2013年中报的利润合计为-11.9亿元，同比下降508%。需要指出的是，仅华泰柏瑞沪深300ETF单只基金，今年是上半年的亏损额就已达到15.11亿元。

　　与此同时，WIND数据显示，华泰柏瑞沪深300ETF截至9月29日，自成立日起回报率为-7.9%。(证券日报 隋文靖)