在现代社会中，投资理财(相关:证券财经)和保险保障的观念早已深入人心。面对投资环境乍暖还寒，保险产品纷繁复杂，如何从中找到最佳组合？2006年，投资型险种已成为保险市场的主流产品，而其中投连险的投资收益更为可观，部分产品的投资收益高达50%以上。 

    那么，投连险怎么买，与基金相比又有什么区别呢

    收益可观

    2006年，我国资本市场一片艳阳天，加上保险资金进入股票市场、债券市场和境外资金运用范围限制的松动，为曾经陷入困境的投连险带来了又一股新鲜的活力，2006年投连险的投资收益率远远超过万能险和分红险。

    自今年初以来，纵观平安寿险、太平人寿、金盛人寿、信诚人寿、瑞泰人寿等投连险产品，最为进取的投资账户年收益率在25%至40%之间不等。

    由于投连险在设计的时候，是为长期寿险量身定做的，因此比较适合缴费期长达20年至30年的投资者。投保人应重点了解该类产品投资收益与投资账户的关系、对投资账户收取的各项费用的情况、投资账户面临的主要风险、投保人退保时保险公司要扣除的费用和投保人可退还份额等事项，同时，在购买时也要设定最合适的保障额度。 

    费用复杂

    投连险，很多人会自然而然联想到投资收益的高低，而作为风险管理工具的保险产品是否能够和提供较高的投资收益呢？事实上，所谓的投连险，其核心的功能仍然是保障功能。但是与传统寿险相比，由于其具有投资功能，在费用支出方面也更为复杂。

    1、初始费用：即保险费进入个人投资账户之前所扣除的费用。

    主要是用来支付销售人员的佣金和保险公司的管理费用。对于期缴保险费来讲，第一期保险费的初始费用的收取比例很高，占所缴保费的60%至70%，以后逐期下降，5年至10年之后将不再收取初始费用；额外交纳的保险费也要收取初始费用，大多产品的收取比例为5%至7%。

    如若退保，则根据投保年限又需要缴纳一定的手续费用(第一年退保，扣除费用甚至可达10%)。

    高昂的进出费用决定了购买投资连接险除了是购买保障之外，还必须是一项长期投资计划。如果投保者在10年甚至5年中就有计划或者有机会动用投保资金另作他用的话，那么投资连接险绝不适合。

    2、风险保险费：即投保人为自己的保障支付的费用。与传统寿险不同，投连险的风险保险费是以自然费率计算的。

    3、保单管理费：即为维持保险合同有效向投保人收取的服务管理费用，一般为每月5元到7元。

    4、年管理费：和基金一样，投资连接险也会收取固定费率的年管理费。一般而言，这笔年管理费按账户资产净值的一定比例收取，并且总额不高于投资账户的2%。 

    以1笔10万元的资金为例，如果每年没有任何收益，但要被收取2%的管理费，那么30年后就仅剩5.45万元；但如果仅收取1%的管理费，那么30年后还能剩7.40万元，管理费用对投资回报的影响可见一斑。

    由于投资连接险的管理费用按照投资账户总额收取，因此你若选择的是收益较低的稳健类投资账户，那么管理费用对于收益的侵蚀尤为明显。

    5、手续费：保险公司可在提供部分领取和账户转换等服务时收取，用以支付相关的行政费用，不同公司有不同的免费或收费标准。

    除此以外，部分投资连接险会对长期缴费者设立奖励。比如太平人寿的太平智胜投资连接产品，从第四个保险费年期开始，额外奉送一定比例的基本保费作为长期投资奖励进入投资账户，4-9年为101%，10年以上则为103%，这对于提高长期收益显然大有好处。

    抗跌性强

    很多人都觉得投连险和基金非常相似，到底两者有何区别？有关专家指出，相比基金，投连险首要功能是保障，这一点是基金无法比拟的。另外，投连险具有更好的抗跌性。比如2000年至2005年股市始终在走熊，投资连接险在这段时间是否能够体现出较高的抗跌表现，甚至做到保本。

    我们可以从多个角度对两者进行比较。从收益和安全问题上看，投连险的投资者由于初始费用相对较高，注重的是长期的投资回报，其资产流动性要求会小于开放式基金；开放式基金为防止出现资产的流动性风险，必然会保持一定的现金以备赎回，从而影响到其总的投资回报(见左下表)。

    品种保障功能安全性与收益性抗风险能力投连险具备。如果被保险人在保险期限内发生意外，即使同时投连险投资失败，其保障功能也不会受到影响。投连险的管理者注重的是安全性，虽然其初始投资费用相对较高，但是由于保险资金比较稳定且有后续不断的援军，其长期收益稳定且可观。

    投连险有源源不断的续保资金和新投保资金的注入，可以大大提高保险投资基金在证券市场上的抗风险能力。这是海外保险投资基金在证券市场上能够取得10%以上长期稳定高收益的根本原因。而基金不具备这些功能，它更注重流动性和灵活性，收益特别是短期收益更胜一筹。以短期收益为主，这可能造成一旦证券市场出现严重低迷或管理者出现决策失误，基金管理者只能采取自杀性的派发来应付基金持有者的赎回，从而加大证券市场的波动，增大风险。

    并非人人都适合

    那么，投连险应该怎么买，到底哪些人适合呢？

    保险专家郝演苏指出，投资者不能被收益冲昏头脑，要充分认识到投连产品的投资账户不保证投资收益，投资收益具有一定的不确定性，也可能低于本金，存在一定的风险。

    泰康人寿的理财师房健峰说，许多投资者长期投资的理念比较薄弱，而且往往只注重保费和投资回报率高低，却不能接受由于股市波动而造成的保险资产价格波动，买投连险要对风险有足够认识并且能够承受一定投资风险。投资者一定要根据自身实际情况，作好充分准备后再购买。

    总的来说，投连险适合那些有保障需求且有充足资金进行长期投资的“战略”投资者。

    适合购买投连险的四类人1、单身贵族：年轻人往往对未来生活或家庭预算不太确定，应首先考虑选择投连险，充分享受投连险多方面的灵活性，根据自己的时间需要而调整缴费金额、保障额度和投资额度。

    2、肩负事业家庭重担的人：投连险可以看作是“一份每年可续保的定期寿险加上一个独立的个人投资账户”，在提供寿险保障的同时积累资金。利用投连险保额可以调整的特点，在生活、经济压力较大的情况下，作为家庭的核心顶梁柱，可以提高保障比例。等到了50岁后生活压力减轻，养老需求提高，这时可以降低保障比例，升高投资比例。

    3、父母为孩子投保：用投连险代替传统教育金保险来为孩子储备教育金、婚嫁金、创业金等。

    4、工作繁忙而无暇投资的精英人士：作为一种新的投资渠道，投连险是中长线投资中非常好的选择，既能安心保障，又能投资理财，省时省心，安全性相对较高，而长期滚存的利益也同样不容小视。