“双节”接踵 银行理财产品收益率仍不给力

　　■本报见习记者 刘 萌

　　曾经作为银行揽储“杀手锏”的季末节日银行理财产品今年威力不再。

　　经常购买银行理财产品的投资者都知道银行爱打“节日牌”，节日期间发行的银行理财产品预期收益往往高于同期发行的同类理财产品，因此节日理财产品一直备受投资者关注。

　　最新数据显示，银行理财产品近四个月的收益率连续下跌，不断刷新着年内新低。今年的中秋节、国庆节仅相隔三天，那么，节日期间的专属理财到底怎么样呢？

　　《证券日报》记者查阅部分银行官网理财主页信息和走访银行网点后发现，今年“双节”期间，银行理财产品市场较为平淡，与往年相比，节日专属产品数量相对较少。

　　“专属产品”噱头多过收益

　　据银率网数据库统计，上周，共有12家银行发行了18款以“中秋”为主题的专属银行理财产品。这18款节日专属理财产品的平均预期收益率为4.94%，比近期银行发行的非结构性人民币理财产品的平均预期收益率高0.3个百分点。

　　从预期收益率来看，18款产品中，预期收益率超过5%的产品有10款。

　　从产品发行数量来看，5家城商行共发行5款产品，4家农商行共发行6款产品，2家股份制银行发行6款，国有商业银行仅有农业银行一家，发行1款。

　　不过，《证券日报》记者对比发现，部分银行的“中秋专享”产品和其日常发行的同档位产品的收益率并没有区别，标注的“节日专属”产品其实只是一个噱头。

　　“我们银行的理财产品平时也属于收益率较高的，在过节时冠上节日专属，会比平时销量好一些”，一家股份制银行的理财经理告诉本报记者。

　　在另一家股份制银行，本来只在个别省份推出的“买理财送iphone6s”的活动，也推广到了全国范围。针对中秋国庆来临，该行于22日到25日，推出一款理财产品，认购金额为15万元，期限为300天。客户购买该理财产品，其收益就是提前兑付一台64G的iphone6s。不过，如果不考虑产品日后的价格变化，这款理财产品的年化收益为4.9%，明显低于该行同档位的理财产品。

　　中小银行积极性更高

　　去年中秋节、国庆节，多家银行争相发售理财产品吸引投资者购买，预期年化收益率超过5%的层出不穷，部分银行发行产品的预期收益率更是达到了6%以上。

　　反观今年，银行发行的理财产品发行量和收益率均呈现下降趋势。相对而言，在国有大行理财产品发行量和收益率双降的情况下，股份制银行和城商行还是显得稍具优势。《证券日报》记者调查发行，目前股份制银行和城商行大部分理财产品的预期收益率在4.5%-5.0%之间，而国有大行的理财产品预期收益率多在4.0%-4.5%之间。

　　某城商行的理财经理告诉本报记者，“中小银行揽储的压力相对国有大行更大，客户资源相对较少，银行比较愿意通过高收益理财产品吸引客户，以扩大客户源。”

　　另一家城商行在投资者经常吐槽的募集期上也做的比较有诚意，该行发行的中秋专属理财产品，其产品的募集期仅为3天。

　　募集周期对于投资者购买银行理财产品的时间来说，一直是个两难的抉择。如果募集起始日购买，会摊薄自己的投资收益，并不划算；如果在临近募集结束购买，又怕没有额度买不到。

　　节后收益率或继续下降

　　央行的连续降息给银行理财泼了不少冷水，节日理财并没有挽救银行理财的颓势。投资者关心的是，银行理财产品的收益率是否还会继续下降？

　　银率网分析师表示，从中长期趋势来看，经济增速放缓和货币政策宽松的基本面会持续下去，会影响银行理财产品收益继续下行，收益的反弹需要这两个因素发生根本性改变。

　　在《证券日报》记者走访过程中，不少银行的大堂经理告诉记者，“国庆专属理财也陆续起售，但是由于十一假期较长，产品的募集期一般都要持续到节后。投资者不能只看到数字上的高收益率，避免让募集期影响实际的收益率。”