农信社改制的帮扶模式探索

　　“我们是一家农信社，最近看了你们关于吉林九台农商行并购重组其他农信社的报道，也希望能有农商行来帮助我们改制，但是这该找谁呢?”日前，黑龙江省某农信社一位负责人致电《农村金融时报》，希望找到愿意帮助该社改制的农商行。

　　2010年，银监会出台《关于高风险农村信用社并购重组的指导意见》，要求各地通过并购重组加快推动高风险农村信用社风险化解，提高经营管理水平，进一步改善“三农”金融服务。2011年5月，在吉林省省联社的指导协调下，九台农商银行全资并购了长白山联社，并同步组建长白山农商银行，成为农商银行的并购重组第一例。

　　据了解，在吉林省联社的统筹安排下，按照“自愿结对、优势互补、共建共赢、全责匹配、正向激励”的帮扶思路，由系统内的农商行对高风险农信社进行帮扶。其中，转变理念、化解风险、培养人才、改进经营模式、改造股权、完善机制是帮扶的重点所在。

　　“这些农商行现在的情况非常好，最起码不良贷款清收上有所见效，业务也不再依赖息差收入。我们把既有的产品结合各地实际、资金需求情况、客户风险偏好，为他们提供创新。”九台农商行一位负责人告诉记者，仅九台一家农商行，就帮助吉林省长白山农商行、辽源农商行、德惠农商行完成了改制。

　　江苏实践

　　事实上，在省内采取由经营状况良好的农商行帮扶经营状况不佳、难以完成改制的农信社的做法在其他一些省份也已有所开展，即将完成全部农信社改制的江苏省便是其中之一。

　　“江苏还剩两家农信社没有改制了，其中一家已经启动了组建工作。我们从一开始就确定了帮扶这个方针，到目前通过资本合作结对子的一共有31家。”江苏省联社办公室副主任张虎告诉记者，江苏省联社负责牵线搭桥，从资本充足率状况出发，在苏南地区物色农商行，然后进行沟通协调，但是不强迫他们去帮扶。“战略投资由各行董事会决策，省联社只负责信息资料的互通以及前期准备工作等。投资方对被投资方感兴趣的话，再组织见面。过程中可能会谈崩，我们只是参与协调。”他说。

　　“我们得到了投资，也得到了许多好的经验，少走很多弯路。”江苏东海农商行一位负责人告诉《农村金融时报》记者，无锡农商行作为该行的战略投资者，收购了该行19.35%的股份，成为最大股东。改制后，该行公司治理架构、机构整合、部门设置、管理流程等全都从无锡农商行学到了如何进行优化。“将来如果有什么大项目，还可以和他们联合起来组成银团贷款项目合作。”

　　据了解，无锡农商行不仅参与了江苏东海农商行的改制，还作为战略投资者以16.25%的股权成为了江苏淮安农商行的第一大股东，通过资本运作支持了苏中苏北的农信社改制。

　　据张虎介绍，苏南的农商行通过多方面对本省的农信社进行帮扶。首先，农商行对农信社入股，帮助其消化不良，增加资本股金。截至去年年底，参与帮扶的农商行已共计投入资金24.3亿元，其中战略投资初始参股11.7亿元。其次，“如果农信社在农商行入股后仍然达不到资本金要求，而当地又没有企业愿意入股，农商行还会把所在地的一部分企业带去参股。”

　　不仅是资本输入，如何利用农商行的成功经验去帮助农信社改变经营状况同样是江苏农信帮扶的关键。农商行不仅派人参加董事会和监事会，参与重大事项决策，有的还派驻高管人员，即在被帮扶农信社中，有一名副行长由农商行派出，其工资由原单位支付。同时，双方还组织中层干部挂职交流，由引资提质转向引资与引智并举。除此之外，双方在银团贷款、资金调剂、流程建设、内控管理、员工培训等方面都展开了全方位的合作。

　　帮扶好还是民资好

　　去年末，银监会曾发布《关于鼓励和引导民间资本参与农村信用社产权改革工作的通知》，进一步扩大农村信用社向民间资本的开放力度。对于一些农信社而言，由于社会资本在认购股权时需要先出资认购其不良资产，过重的历史包袱就成为了横亘在改制面前的一道鸿沟。

　　“农商行入股农信社更有利于化解风险和行业内部的资源整合。”东部某省联社一位负责人告诉记者，他们也正在研究制定开展帮扶工作的具体方案。他认为民间资本进入农信社尤其是成为大股东后并不一定好。

　　张虎坦言，各地组建农商行主要是入股难。由于大多数情况下需要以2到3倍的溢价来收购股份，企业入股农信社的积极性往往并不高。

　　“地方政府虽然很支持农信社改制，但真正肯拿出钱来进行资产置换的不多。”中部某省联社人士对记者说。他表示，相对于由农信社内部来实施并购重组，管理层更希望引入外部资本。“但有的时候外部资本进入农信社的专业性和动机性却也是值得商榷的。”他说。

　　“我倒更希望民间资本能进来，有的农商行在管理上其实也并不规范。”前述农信社负责人表示，由于该社的经营指标确实不太好，一直找不到愿意入股的企业，但如果没有农商行来帮扶，估计改制就没有希望了。