利率全面放开 寿险不如存款的时代或将终结

　　本报讯(记者 肖娟)昨日有消息称,寿险费率市场化改革方案已获得国务院批准。市场人士解读称,如属实,将改写长期以来寿险预定利率与一年期银行定存利率倒挂的局面,保险消费者将从中受益。究竟寿险费率市场化对消费者有什么影响?缘何业内会有如此大的反应?记者昨日进行了采访。

　　解读 行业预定利率或不再铁板一块

　　什么是寿险利率市场化?先要从寿险预定利率说起。寿险预定利率即保险公司承诺给客户的投资收益。1999年至今,寿险预定利率维持在2.5% ,整个保险行业预定利率多年来一直铁板一块。

　　利率市场化,就是保险公司可以对投资者自主定价。“如果历史包袱小,资产管理能力强,保险公司可以对客户开高价,投资回报可以更高;反之,给客户的投资回报就乏善可陈。”湖南碧升保险代理公司董事长张弪如此解释利率市场化对消费者的影响。

　　分析 长期利率倒挂削弱保险竞争力

　　长期以来,预定利率过低,使得保险产品的竞争力越来越弱。业内人士分析称,“以预定利率2.5%为例,跟银行一年期定存利率长期倒挂,更别说和理财产品媲美了。加上前几年市民对通货膨胀的担忧,许多人都认为买保险到期领的变成了钱渣子,不愿意买保险了。” 

　　另一方面,保险投资收益遇上了连续5~6年的股市熊市,原本说好的分红演示并没有成为现实,反而相差甚远,投资者近两年来对保险怨声载道。“比如当时分红有低、中、高三档,消费者往往认为最少也可实现低档,但结果可能是拿到手的分红,比最低的档还要低蛮多,自然难以满意。”一位业内人士表示,市场行情惨淡让保险投资收益不济,保险变得越来越难卖。 

　　回顾 预定利率高时保险也有“好日子”

　　很多消费者对保险的印象,还停留在被追着买的阶段。电话轰炸,让很多消费者对保险避之不及。保险从业人员却认为是保险意识淡薄所致,理由是“国外的保险业很发达,广东地区的人保障意识强,甚至主动到香港买保险”。

　　其实,星城也有过一段时间保险畅销的好日子。据星城某保险从业人员回忆,“那时候买保险的人很多,我们做销售的没觉得卖保险有多难。”让他记忆犹新的是,一份保费只要360元/年的少儿险,受益人领取的生日金、教育金、创业金、婚嫁金等加起来,可以是原来保费的很多倍,很多人疯抢并不为奇。

　　据他分析,有一段时间一年期银行利息最高超过10%,保险预定利率参照银行利率制定,也才水涨船高达到8%或9%。后来随着银行降息,预定利率过高给行业造成了亏损。监管层由此规定,人身险产品的预定利率不得超过年复利2.5%,而投资收益的其他部分则通过保险分红来实现。

　　展望 今后买长期储蓄险或更划算

　　如果传言属实,寿险预定利率提高,对消费者有何具体影响呢?张弪预计,对消费型、短期险种的影响较小,对购买长期储蓄险的投资者而言,无疑会更划算,比如养老金、教育金等。“首先,保费上往往更便宜。换句话说,多年后从保险公司领到同样一笔钱,现在付出的保费可能更少,即收益提高了。”张弪表示,这种收益提高是确定的,目前的分红演示只是预期,不具约束力,而预定利率提高的话,这是一种合同订立之初的契约,对消费者将更公

　　记者观察

　　利率市场化不是“万能丹”

　　如果消息为真,寿险利率市场化可为“箭在弦上,不得不发”。业内人士分析指出,大家对寿险利率市场化报以如此高的预期,与近日银行业金融机构贷款利率全面放开的政策有关。银行贷款利率放开,业内解读为放开管制,回归市场的苗头。因此,将这种预期嫁接到同为金融业的保险业就不足为奇了。

　　诚然,寿险利率市场化有很多益处。但是否一旦开放,保险业就可以迎来“重生”呢?显然没那么简单。记者认为,保险业如今门庭冷落,有多重原因。除长期预定利率低,买保险回报小,不足与理财产品相提并论外,还与保险行业大跃进时代的历史欠账还债有关,长期营销方式的粗放,形成的行业负面形象,也让人们“敬而远之”。这也是连续几年来,监管部门致力于提高行业形象的原因。