2006年股市迎来的一波大牛市，让越来越多的人热衷于股票投资，偏股型基金无疑也吸引了众人的眼球。同样，股市的红火也催热了与之相关的投连险市场。有数据显示，从去年开始持续至今，单笔保费百万元以上的“天价保单”纷纷流向了投连险保险品种。

    专营投连险的瑞泰人寿保险公司，新入保单中更是有三成以上的保费在百万元以上 

    1、投连险扎堆上市

    2006年以来，随着股市“牛市”的启动，投连险的销售逐渐火爆起来。

    据了解，去年沪上投连险收益大都超过50%，平安人寿、太平人寿的投连账户单位净值飙升了近60%，而专业经营投连险的瑞泰人寿投连险账户回报率更达到70%以上。

    投连险收益的攀升带动了保费的大幅增长，今年前2个月，沪上投连险保费收入2.8亿元，同比增长87%。在3大投资型险种(其他两种为万能险和分红险)中的保费贡献度也由去年同期的3.7%上升到6.8%，达到2002年“投连风波”后的最高水平。

    投连险销售的火爆行情，使得越来越多的保险公司也开始重新关注这片市场。不久前，海康人寿、美国友邦、联泰大都会和信诚人寿等4家保险公司新设的12个投连险投资账户均获得保监会批复。

    近日，保监会还对此公布了投连险新的精算规定。规定指出，10月1日后，投资连结保险业务应当按照规定有关要求进行投资账户评估、投资单位定价和提取责任准备金；投连险产品将进一步规范化，初始费用也将减少10%。

    证券市场日渐走牛和投连险市场的逐步成熟，使得不少保险公司都纷纷开始重视起这个高风险的险种。消费者面对品种繁多的投连险，到底应该如何操作，需要注意些什么？

    2、回报更稳定

    相比去年平均收益率120%的股票型基金产品，投连险的收益率似乎略逊一筹。但是与基金相比，投连险也有自己的特点。

    瑞泰人寿副总裁兼首席市场运营官段方晓告诉记者，基金是通过汇集众人的资金以专家理财(相关:证券财经)的形式进行投资，而投连险则是采纳用风险保费之外的剩余资金购买基金的方式，是在基金的基础上进行再次筛选，可谓是“基金中的基金”。

    2007年，国内200多个基金会出现分化，好的基金会取得更好的回报。投连险由于分散了风险，回报会较基金相对更稳定。另外，基金间的转换存在交易费用，但在投连险不同账户间的资金转移，一般都会有几次免费机会。

    有专家提醒，投连险在初期要交付一笔初始费用，退保时还要缴纳一定费用，不像投资股票、基金一样可以高抛低吸，频繁操作，因为即使再高收益也很难平衡这部分费用。

    不过，投连险与股票、基金等理财工具最大的不同在于可以提供一定保障。如果投保人不幸遭遇意外，投连险无论投资收益如何都可以提供赔付，赔付标准一般是风险保额加上投资账户价值或个人账户的百分比(一般超过100%)。而投保者同时也可以根据不同年龄变更风险保障和投资账户的资金比例，投资账户的金额也可以随时追加和提取。

    专家指出，投连险更适合有一定财富积累，却没有时间亲自投资的人。如果有一定的闲钱，并且在5年之内不需要使用，那么就可以考虑投连险。而一般投连险的投资价值可能在10年后才能充分显现。

    小帖士：需要提醒的是，购买投连险并不是一劳永逸的事情。比如今年股市波动的幅度比较大，而央行加息也会使银行存款利率提高，如若能根据投资市场的大略判断，做些账户调整，其收益就会比较高。另外，很多投连险产品一年只有几次免费调整的机会。此外，再调整就需要交付一定的手续费。

    3、像选基金一样选险种

    投连险作为一种复杂的金融工具，其主要投资原理是，通过不同账户进行不同比例投资配置(比如太平智胜平衡稳健型投资账户，债券、银行存款和证券投资基金比例分别为7：2：1)。如果说基金购买的是一揽子股票或债券，那投连险所购买的就是一揽子基金或债券。

    由于投连险产品通常包括几种投资账户，比如，瑞泰人寿投连险包括避险型账户、安益型账户、稳定型账户、平衡型账户和成长型账户。相比万能险，投连险有独立的个人账户，每周公布单位价格，更加透明和灵活。

    面对纷繁复杂的投连险，到底应该如何选择，专家提醒，购买投连险也像选基金一样，要选择财务状况好、投资团队实力雄厚的保险公司。