大额存单PK银行理财品：谁的收益高风险小？

　　中国经济网北京6月4日讯（记者蒋柠潞） 6月2日，央行宣布即日起实施《大额存单管理暂行办法》。有分析认为，大额存单的收益率与保本型银行理财产品的收益率差距较小，且大额存单基本属于无风险收益产品，因此，保守型投资者可选择大额存单作为投资工具。

　　普益财富研究员匡宸郗对中国经济网记者表示，大额存单和保本型银行理财产品都属于银行的表内业务，其性质和存款并无太大差别。由于受到存款利率的管制，面对日益竞争激烈的金融市场，银行为保住不断流失的存款而不得不发售收益率较高的银行理财产品来留住投资者。而大额存单的出现可以在实现保本型银行理财产品留住存款的功能的同时，还能降低银行为此付出的发行成本和运营成本，银行能够从中获利。

　　中国经济网记者注意到，有不少投资者表示疑问，大额存单和银行理财品谁的收益更好些？银行理财品以后还是否可以购买？普益财富研究员匡宸郗就收益及风险两方面进行了分析对比。

　　匡宸郗表示，从收益来看，大额存单的收益率与保本型银行理财产品的收益率差距较小。目前推测，一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%；而保本型银行理财产品在经过4月份降准，5月份降息之后，其收益率也已经出现了大幅下滑，就连普遍认为收益率较高的城商行，其最近发行的保本型银行理财产品年化收益率也鲜有超过5%的。

　　从风险来看，大额存单基本上可以属于无风险收益产品。而银行理财产品的风险系数分为五个等级，一级（低）、二级（中低）、三级（中）、四级（中高）、五级（高）。一级低风险型是指该类产品预期收益率不能实现的概率极低，类似于大额存单的风险性。

　　匡宸郗还表示，在未来，随着利率市场化的不断推进，大额存单的门槛不断下调，大额存单将会占据低风险银行理财产品的绝对市场份额，而银行理财产品市场最终将会形成以非保本浮动型产品为主要产品的市场，从而形成以风险为标的的市场划分。