今年下半年以来，A股展开了由蓝筹股主导的指数型牛市。市场风格的突然转变将投资者划成了鲜明的两派，“艰”守小票和追风蓝筹。第一类投资者中又有很多人在早期满仓踏空的基础上经历了12月22日的满仓跌停，从而变成了每日看着指数和蓝筹不断上涨，自己股票不断亏钱的蓝筹风口下的“普罗米修斯”；而第二类投资者却因为精准踏上蓝筹节拍而获益颇丰。几位经历过2006年大牛市的股民总结经验称，在当前牛市背景下，采用“选股前用脑，选股后用屁股，坚持判断，屁股坐稳”的策略更适宜。
“艰”守成长：蓝筹风口下的普罗米修斯
“前两天微博上不是有人说，如果没经历过满仓踏空和满仓跌停，你就不算深刻的体会了这轮牛市吗？从本轮行情初期开始的满仓踏空，再到满仓跌停、追高蓝筹，我就是那种这轮牛市中体会最深刻的人。”赵传（化名，下同）略带苦涩的对记者说。
赵传在2006年开始利用闲钱炒股。“那时恰逢牛市，身边很多人都在买股票，看他们赚了钱十分眼馋，虽然对股市一无所知，但我也跟着去开户了。”赵传表示，在刚入市的时候，还是主要以大盘股和绩优股为主，再辅以消息面和基本面。“刚入市时，我一直认为公司的效益好股票就应该会好，所以入市之初一直买的是银行、航空、地产，还有保险之类的大市值股票。”
但赵传随后发现，他选的绩优股并没有“一飞冲天”，反而身边狙击小盘股的股友纷纷赚的盆满钵满。“我慢慢发现大盘股并不容易涨，而小盘股活跃些，所以逐渐就不炒大盘股了，也开始专注于创业板和中小板股票。”但由于调头太晚，赵传没有赶上最赚钱的那一拨，A股便开始进入了漫漫“熊”途。自那以后，感觉挣不着钱的赵传便开始化身为A股市场的“僵尸户”。“直到今年年初，换了新工作之后，身边炒股的人又多了，我才又跟着他们重新入市。”赵传将2007年持有的浙富股份、招商银行(行情,问诊)、一汽大众等股票一并清仓后开始重新炒股。
再度入市的赵传将刚入市偏好大盘股的选股策略彻底抛弃，开始全面狙击小盘股，而此时正逢创业板牛市。“今年3月开始我的股票就全面开花，上半年的炒股收入也十分可观，虽然我操作并不频繁，但收益率也始终维持在20%以上。最巅峰的时候，我股票的单股收益率都在10%-20%之间，记忆比较深的是红旗连锁(行情,问诊)30%、珠江钢琴(行情,问诊)20%、光线传媒(行情,问诊)20%、中科金财(行情,问诊)10%。”回想那段账户迅速膨胀的阶段，赵传嘴角泛起了微笑。在这段炒股期间，赵传也总结出了炒股心得“决不跟风换仓、要耐心持股。”
自今年7月底以来，市场资金开始由独爱小盘股转而“专宠”大盘股，沪深两市大盘也开始不断强势上攻。但由于初入股市时选股失误的记忆，以及蓝筹股持续上涨需要大量资金，后市驰援资金有限的判断，赵传决定继续坚守小盘股。“那时，我一直觉得蓝筹股很快就会熄火，市场的热点还是会回到小盘股的。而且我长期看好文化传媒行业，因为我认为这两年在文化传媒获得很多扶持政策，企业也有很多新的商业模式，而且互联网金融也有了新的商业模式和新的概念，具有丰富的想象力。再加上历史数据，认为如乐视、华谊等股价都具有较强支撑力。”
但令他日渐不安的是，蓝筹股的行情并未如他预期中的“短命”，从7月22日至11月27日，上证综指累计涨幅28.04%，而他账户的浮盈则开始逐渐退潮。“11月底满仓踏空这个词出现后，看到我自己以及身边的其他延续此前小票炒作思路的，本轮确实都满仓踏空了，所以开始转而追击了银行、券商等大盘股。在那之前，就是眼睁睁看着大盘狂涨，而我的创业板和中小盘股票则狂跌。”
但刚刚转向大盘的赵传很快又经受了重大打击。12月9日，上证综指在上下256点的区间内震荡，最终暴跌了5.43%。到了12月22日，资金大举出逃小盘股引发了踩踏效应，有多达275只股票跌停。在追高的蓝筹股不断回调的同时，小盘股的跌停潮再度让赵传苦不堪言：“刚从满仓踏空的阴影里走出来，又再度陷入满仓跌停的窘境，而我追高的蓝筹股也还没有赚到钱。我36元买入的乐视网(行情,问诊)，最高涨到过40多元，但上周最低已经跌到了28元；24.67元拿了好些天的龙大肉食(行情,问诊)，22日上来就一路下探到跌停，到中午11点反弹也没见力度，害怕第二天继续跌，就在20.67元斩了仓；转而在当天11点多在10.9元追了一下中石油。单单龙大肉食和中石油22日的操作就相当于2个跌停板，直接损失了20%。”
说到这，赵传忍不住摇了摇头，说道：“我刚学会了怎么在熊市里赚钱，这波蓝筹牛市就来了，把我熊市赚的钱又全亏在牛市里了。从最高峰时账面的50万元，到现在的不到15万元。不仅我熊市以来赚的钱都打了水漂，这些年以来20多万元的本金也出现了亏损。”
在12月的小票跌停潮中，损失的不仅是散户们，一些专业投资者也难以幸免。私募郑先生告诉记者，身边不少私募或者投资人一直持有小票，在22日出现满仓跌停或损失惨重的有很多。
弄潮蓝筹：风来了 我在风前跑
与本轮市场中“艰”守小盘股，但每日都在亏损中煎熬的“普罗米修斯”似的投资者们不同，也有不少散户踏准了今年以来这波“蓝筹直升机”。刘振告诉记者，“我今年以来A股投资的总体收益情况在60%左右，相对于市场风口，我只能先行一步。”
与赵传正好相反，85后股民刘振在入市初期在小盘股上“翻了船”，而正好赶上这波蓝筹牛市，再加上自身敏锐的嗅觉，成为了本轮蓝筹牛市当中的“弄潮儿”。刘振表示，他是在今年6月开的户，在观望了4个月后，开始正式进入股市操作。“之所以转战股市，与2月买基金被坑了有关。今年2月我买了一只股票型基金，但这个基金一直亏钱，我就觉得交给别人不如自己动手，这才开始了股票操作。”
“在正式操作大盘蓝筹股之前，我跟风炒概念，买了南通科技(行情,问诊)、中青旅(行情,问诊)和人民网(行情,问诊)，但很短时间下来，就赔了将近10个点。”刘振随后开始总结，他认为偏离价值规律的股票操作起来“没意思”，再加上沪港通开通在即，于是打算“换船”的刘振将低股价、低市盈率的股票确定为自己投资的方向。“一开始买了中国铁建(行情,问诊)、中国交建(行情,问诊)这些基建股，很快就实现了‘翻身’。不仅一开始炒概念时的亏损全部回本，还赚了不少。之后慢慢开始加码本金也转而全仓证券股。”
就在刘振全仓券商股后不久，非银金融板块在券商股的引领下反复坐上了“直升机”一般，开始不断飙涨，刘振的账户也开始迅速膨胀，账户很快就突破了45万元。
12月9日随着A股创下历史天量水平，也刷新了反弹新高，但就在其他投资者依然猛追券商股的同时，刘振却在那天清仓出逃。“我在12月9日下午一开盘就清仓了。因为当时身边资历比我深的股民都像疯了一样，疯狂融资，即使信用卡套现也要投入股市，玩命的借钱往市场里投。我觉得形势不妙，所以一举将华泰证券(行情,问诊)、中信证券(行情,问诊)等全仓的券商股全部卖掉了。回头来看，当时的决策十分明智。”
在刘振眼中，炒股就如同打仗，为了打好这场“仗”，就需要去观察身边炒股的人，“当他们疯狂的时候，我就知道我应该撤了；而他们担心、不敢入的时候，我还应该‘稳坐’。所以在12月9日他们各种借钱杀入的时候，我就想着退出，因为股市其实就是炒心理。”
几位经历过2006年大牛市的股民则总结经验称，选准了股票就不能为洗盘震仓所动，要坚持持股。频繁换股调仓虽然在市场趋势不明朗时容易获得超额收益，但在牛市阶段，频繁换股往往会得不偿失。
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
